W środę Portland General Electric Company (NYSE:POR) otrzymała ocenę Outperform od Evercore ISI, z ustaloną ceną docelową 54,00 USD.
Firma podkreśliła, że akcje Portland od połowy 2023 roku notują gorsze wyniki w porównaniu do sektora użyteczności publicznej, zauważając zmianę z 5% premii do 15% dyskonta w stosunku do prognozowanego EPS na przyszły rok. Tę zmianę przypisuje się obawom związanym z ryzykiem pożarów, zmiennością kosztów energii oraz znaczącym programem emisji akcji.
Evercore ISI przyznało, że Portland General Electric stoi przed wyzwaniami, w tym potencjalnie niezadowalającym wynikiem w oczekującej sprawie taryfowej na 2025 rok oraz wpływem listu Warrena Buffetta ostrzegającego o ryzyku pożarów dla przedsiębiorstw użyteczności publicznej.
Mimo tych problemów, firma dostrzega potencjał poprawy wyceny spółki. Ten optymizm opiera się na kilku czynnikach, w tym możliwości złagodzenia ograniczeń mocy dzięki nowym projektom odnawialnym i bateryjnym, zmniejszeniu zmienności kosztów energii oraz oczekiwanym wspierającym przepisom dotyczącym pożarów.
Firma zwróciła również uwagę na korzyści wynikające z pozycji Oregonu jako piątego co do wielkości rynku centrów danych w kraju, co może prowadzić do przyspieszonego wzrostu sprzedaży przemysłowej i inwestycji dla Portland General Electric. Evercore ISI oczekuje, że spółka skorzysta ze środowiska niższych stóp procentowych, biorąc pod uwagę jej status przedsiębiorstwa użyteczności publicznej o małej kapitalizacji.
Analiza Evercore ISI obejmuje konserwatywny model prognozujący skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 6,0% do 2026 roku dla zysku na akcję (EPS) Portland, co przewyższa konsensus szacunków wynoszący 5,4%. Te szacunki uwzględniają ostateczną listę projektów z procesu Request for Proposal oraz przewidywaną emisję akcji potrzebną do sfinansowania tych projektów.
Ocena Outperform i cena docelowa 54,00 USD sugerują prawie +15% potencjał wzrostu od obecnego poziomu. Evercore ISI przedstawiło również optymistyczny scenariusz wyceny na poziomie 59,00 USD za akcję, wskazujący na potencjalny +25% wzrost, oraz pesymistyczny scenariusz wyceny na poziomie 43,00 USD za akcję, implikujący -10% spadek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Portland General Electric Company (NYSE:POR) przechodzi przez okres rekalibracji finansowej, co potwierdzają dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 4,9 miliarda USD i wskaźniku P/E na poziomie 16,36, spółka odzwierciedla umiarkowaną wycenę w porównaniu do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jej przychody wzrosły o 13,73% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, pokazując solidne wyniki finansowe pomimo wyzwań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Portland General Electric działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem, co jest kluczowym czynnikiem do rozważenia przez inwestorów. Jednakże spółka wykazała silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 18 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidend przez 19 lat. Potwierdza to stopa dywidendy wynosząca 4,22% według najnowszych danych, w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 5,26%. Mimo obaw, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co potwierdza jej zyskowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, na platformie dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Portland General Electric. Przy niskiej zmienności cen i skorygowanym wskaźniku P/E nieco niższym na poziomie 16,06, akcje spółki mogą przyciągać inwestorów poszukujących stabilności w sektorze użyteczności publicznej. Pełny zestaw wskazówek InvestingPro można uzyskać, aby otrzymać bardziej kompleksowe wskazówki dotyczące potencjalnych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.