We wtorek TD Cowen ponownie wyraził zaufanie do akcji Ralph Lauren (NYSE:RL), podnosząc cenę docelową dla akcji spółki do 251 USD z wcześniejszych 208 USD. Firma inwestycyjna nadal rekomenduje kupno akcji tego giganta mody.
Korekta ceny docelowej wynika z uznania przez TD Cowen silnych wyników Ralph Lauren, szczególnie zauważając sukces marki w sprzedaży produktów po pełnej cenie oraz konsekwentne pozyskiwanie i utrzymywanie klientów. Nowy cel oparty jest na 12-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok fiskalny 2026, co odzwierciedla 15% dyskonto w porównaniu do mnożników obserwowanych w fuzjach i przejęciach w sektorze dóbr luksusowych.
Analiza TD Cowen sugeruje, że pozycja konkurencyjna Ralph Lauren i zwroty finansowe uzasadniają wyższy mnożnik wyceny. Prognozy firmy obejmują oczekiwania pozytywnego drugiego kwartału i możliwość podniesienia przez zarząd Ralph Lauren całorocznej prognozy marży EBIT.
Analityk TD Cowen podkreślił podstawowe mocne strony modelu biznesowego Ralph Lauren, stwierdzając: "Podnosimy nasz cel do 251 USD, ponieważ nasze badania terenowe wskazują na wysoki poziom sprzedaży po pełnej cenie oraz stabilne trendy w pozyskiwaniu i utrzymywaniu klientów. Naszym zdaniem pozycja konkurencyjna oraz profil modelu finansowego/zwrotów zasługują na wyższy mnożnik."
Oprócz podniesionego celu, TD Cowen przewiduje, że nadchodzący raport kwartalny Ralph Lauren może przekroczyć oczekiwania, dodatkowo wzmacniając argumenty za potencjalnym wzrostem akcji. Perspektywy firmy dotyczące Ralph Lauren pozostają pozytywne, z naciskiem na zdolność spółki do utrzymania rentowności i rozszerzenia obecności na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Ralph Lauren Corporation (NYSE:RL) był przedmiotem wielu korekt analityków. Citi utrzymało neutralne stanowisko wobec Ralph Lauren, przewidując skromny wzrost sprzedaży o 2,2% w drugim kwartale. Spodziewają się również niewielkiego wzrostu rocznych prognoz spółki. Wells Fargo z kolei podniosło cenę docelową dla Ralph Lauren z 195,00 USD do 205,00 USD, utrzymując ocenę Equal Weight.
CFRA podniosło rekomendację dla akcji Ralph Lauren z Sell do Hold i zwiększyło cenę docelową z 160,00 USD do 171,00 USD, odzwierciedlając silne wyniki spółki. Tymczasem BMO Capital Markets utrzymało ocenę underperform dla akcji Ralph Lauren ze stałą ceną docelową 113,00 USD. TD Cowen zrewidowało cenę docelową dla akcji spółki do 208,00 USD z 193,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
Pomimo 4% spadku przychodów w Ameryce Północnej z powodu planowanych redukcji sprzedaży hurtowej, Ralph Lauren odnotował 3% wzrost całkowitych przychodów i 5% wzrost porównywalnej sprzedaży detalicznej w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, przekraczając oczekiwania.
Na rok fiskalny 2025 Ralph Lauren prognozuje niski jednocyfrowy wzrost przychodów, rozszerzenie marży operacyjnej o 100 do 120 punktów bazowych oraz rozszerzenie marży brutto o 50 do 100 punktów bazowych. Te ostatnie wydarzenia podkreślają różne perspektywy różnych analityków na temat wyników finansowych i perspektyw Ralph Lauren.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki rynkowe Ralph Lauren są zgodne z optymistyczną prognozą TD Cowen. Według danych InvestingPro, akcje spółki wykazały imponujące zwroty, z całkowitym zwrotem z ceny 76,74% w ciągu ostatniego roku i 25,61% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te solidne wyniki spowodowały, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, obecnie na poziomie 96,54% tego szczytu.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a wskazówki InvestingPro podkreślają idealny wynik Piotroskiego Ralph Lauren wynoszący 9, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną i stabilność finansową. Ten wynik potwierdza pozytywną opinię TD Cowen na temat modelu biznesowego i pozycji konkurencyjnej spółki.
Wskaźniki wyceny Ralph Lauren również przedstawiają interesujący obraz. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 18,96 i wskaźniku PEG 0,56 za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku, akcje wydają się być wyceniane na rozsądnym poziomie w stosunku do perspektyw wzrostu. Jest to zgodne z oceną TD Cowen, że spółka zasługuje na wyższy mnożnik.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dotyczących Ralph Lauren, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.