We wtorek firma świadcząca usługi finansowe Baird zaktualizowała swoją ocenę akcji Marriott International (NASDAQ: MAR), podnosząc cel cenowy dla giganta hotelarskiego z 258,00 do 264,00 USD. Mimo podwyższenia celu cenowego, firma utrzymała neutralną ocenę akcji.
Korekta następuje w momencie, gdy Baird wyraża "stopniowo bardziej pozytywny pogląd" na akcje Marriott i krótkoterminowe fundamentalne perspektywy spółki. Analityk wymienił kilka czynników przyczyniających się do tej perspektywy, w tym stabilne trendy w przychodach na dostępny pokój (RevPAR), które były wspierane przez silne tempo rezerwacji grupowych.
Ponadto Baird przewiduje, że organiczny wzrost liczby jednostek netto Marriott będzie stopniowo poprawiać się od 2025 roku. Oczekuje się również, że niedawno ogłoszone przez spółkę redukcje wydatków ogólnych i administracyjnych (G&A) poprawią szacunki zysków, przyciągając uwagę inwestorów i obserwatorów branży.
Komentarz analityka skupił się na implikacjach cięć kosztów, kwestionując ich timing i zakres korzyści, jakie mogą odnieść franczyzobiorcy. Istnieje również zainteresowanie tym, jak zmiany organizacyjne wynikające z tych cięć mogłyby potencjalnie prowadzić do lepszego wzrostu liczby jednostek netto dla Marriott International w przyszłości.
Strategiczne dostosowania i perspektywy finansowe Marriott są uważnie monitorowane przez rynek, gdy firma realizuje swoje plany wzrostu i zarządzania kosztami.
W innych niedawnych wiadomościach, Marriott International był przedmiotem zaktualizowanej prognozy Goldman Sachs, która podniosła cel cenowy dla sieci hoteli z 267,00 do 280,00 USD. Korekta ta została dokonana pomimo obniżenia przez Marriott prognozy na czwarty kwartał z powodu wolniejszego wzrostu opłat netto i niższych zysków z obiektów własnych i dzierżawionych.
Jednakże podkreślono długoterminowe perspektywy spółki, takie jak optymistyczne spojrzenie na wzrost liczby jednostek netto i przychody na dostępny pokój na rok 2025.
Istotnym elementem zrewidowanego celu cenowego jest nowa inicjatywa Marriott w zakresie oszczędności kosztów, która ma przynieść 80-90 milionów USD oszczędności w przyszłym roku. Oczekuje się, że program ten zrekompensuje spodziewane spowolnienie wzrostu przychodów na dostępny pokój. Goldman Sachs skorygował swoje szacunki EBITDA dla Marriott na rok 2025 w górę do 5,34 miliarda USD z poprzedniego szacunku 5,27 miliarda USD.
W innych niedawnych wydarzeniach, Marriott przedstawił wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując wzrost w kilku obszarach pomimo regionalnych wyzwań. Spółka odnotowała prawie 6% wzrost liczby pokoi netto rok do roku i 3% wzrost globalnych przychodów na dostępny pokój, przy czym przychody na dostępny pokój z rezerwacji grupowych odnotowały znaczący 10% wzrost.
Marriott wprowadził również nową markę średniej klasy, City Express by Marriott, i poinformował o rekordowej liczbie 219 milionów członków w swoim programie lojalnościowym. Pomimo wyzwań w Wielkich Chinach i płaskiego popytu na podróże wypoczynkowe, Marriott wdrożył inicjatywy oszczędnościowe i przewiduje koszty restrukturyzacji w czwartym kwartale.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając pozytywne perspektywy Baird dla Marriott International (NASDAQ: MAR), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do wyników finansowych i pozycji rynkowej spółki. Imponująca marża zysku brutto Marriott na poziomie 81,95% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku podkreśla efektywność operacyjną spółki, co jest zgodne z oczekiwaniami Baird dotyczącymi poprawy szacunków zysków.
Wzrost przychodów spółki o 7,25% w tym samym okresie potwierdza obserwację analityka dotyczącą stabilnych trendów RevPAR. Ponadto, silny zwrot Marriott w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 21,67%, odzwierciedla zaufanie inwestorów do strategicznego kierunku spółki, w tym przewidywanych redukcji wydatków G&A.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Marriott działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność w dążeniu do stopniowej poprawy organicznego wzrostu liczby jednostek netto od 2025 roku. Dodatkowo, akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co sugeruje optymizm rynku co do perspektyw Marriott.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Marriott International, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.