W piątek Piper Sandler wyraził zaufanie wobec akcji argenx SE (NASDAQ: ARGX), podnosząc cenę docelową dla akcji spółki do 620 USD z wcześniejszych 553 USD. Ta korekta nastąpiła w świetle ostatnich wyników finansowych argenx, szczególnie silnych danych sprzedażowych leku Vyvgart w trzecim kwartale 2024 roku.
Vyvgart, lek stosowany w leczeniu miastenii gravis (gMG) i przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej (CIDP), wygenerował w tym kwartale 573 miliony USD przychodów na całym świecie, przekraczając konsensus o około 53 miliony USD.
Silną sprzedaż przypisano zwiększonemu stosowaniu leku we wcześniejszych liniach leczenia gMG oraz znacznej liczbie pacjentów z CIDP przechodzących z innych terapii, takich jak dożylne immunoglobuliny (IVIG) i sterydy.
Analityk utrzymał rekomendację "Overweight" dla akcji argenx, odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla notowań spółki. Według analizy firmy, wyższe niż oczekiwano przychody wynikały z wniosków zebranych z badań neurologów i pracy z kluczowymi liderami opinii (KOL). Wyniki te podkreśliły trend przechodzenia pacjentów z CIDP - 85%-90% z nich było wcześniej leczonych IVIG lub sterydami - na Vyvgart.
Zarząd argenx wskazał, że nie doświadcza nagłego napływu pacjentów z CIDP, co doprowadziło do aktualizacji modelu finansowego Piper Sandler. Firma przewiduje teraz stały wzrost liczby pacjentów, korygując swoją prognozę przychodów z CIDP na rok fiskalny 2024 z 42 milionów USD do 78 milionów USD.
Analityk podkreślił znaczenie nieprzemijania udanego wprowadzenia Vyvgart na rynek gMG. Wraz z tą najnowszą aktualizacją finansową, argenx jest na dobrej drodze do umocnienia swojej rosnącej dominacji w przestrzeni leczenia chorób nerwowo-mięśniowych, trend, który według Piper Sandler będzie się utrzymywał. Zachęcając inwestorów do kupna, firma podtrzymuje swoją decyzję o podniesieniu ceny docelowej i utrzymaniu optymistycznego stanowiska wobec akcji argenx.
W innych niedawnych wiadomościach, argenx SE doświadczyło fali podwyżek i obniżek rekomendacji analityków po silnych wynikach sprzedaży i przychodów. Leerink Partners podniósł swój cel dla argenx do 635 USD, cytując silną sprzedaż Vyvgart i Vyvgart Hytrulo. H.C. Wainwright również podniósł swoją cenę docelową do 617 USD, uznając imponujące kwartalne zyski spółki.
Jednakże Baird obniżył rekomendację dla argenx z "Outperform" do "Neutral", sugerując ograniczony potencjał wzrostu w krótkim terminie, podczas gdy William Blair podniósł rekomendację z "Market Perform" do "Outperform", uznając sukces franczyzy Vyvgart.
Argenx odnotował znaczący wzrost globalnych przychodów netto z produktów rok do roku, głównie napędzany sprzedażą Vyvgart, co doprowadziło do dochodu operacyjnego w wysokości 589 milionów USD. Mimo to, spółka zarejestrowała stratę operacyjną od początku roku.
Ponadto argenx niedawno wprowadził Vyvgart do leczenia przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej (CIDP), z trwającymi przeglądami regulacyjnymi w Chinach, Japonii i Europie, a zatwierdzenia spodziewane są w 2025 roku.
Te ostatnie wydarzenia następują, gdy argenx nadal koncentruje się na programach o wysokim wpływie i silnym wzroście sprzedaży. Jednakże spółka przerwała rozwój efgartigimod w MN ze względu na niewystarczającą skuteczność. Mimo tego niepowodzenia, silna pozycja finansowa argenx, wsparta saldem gotówkowym w wysokości 3,4 miliarda USD, dobrze pozycjonuje ją do dalszych postępów w klinicznym portfolio.
Spostrzeżenia InvestingPro
Rozwijając optymistyczne perspektywy Piper Sandler dla argenx SE (NASDAQ: ARGX), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 35,48 miliarda USD, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej potencjału wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że argenx posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, wskazując na silną pozycję finansową, która może wspierać trwające wysiłki badawczo-rozwojowe dla terapii takich jak Vyvgart. Jest to zgodne ze zdolnością spółki do kapitalizacji na niedawnym sukcesie sprzedażowym i potencjalnego finansowania przyszłych innowacji w przestrzeni leczenia chorób nerwowo-mięśniowych.
Ponadto, akcje odnotowały znaczący wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 52,95%. Wynik ten potwierdza optymistyczne stanowisko Piper Sandler i podwyższoną cenę docelową. Akcje obecnie notowane są blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną stanowiącą 99,44% szczytu, sugerując utrzymujący się entuzjazm inwestorów.
Warto zauważyć, że podczas gdy wzrost przychodów argenx jest solidny na poziomie 98,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, spółka nie jest jeszcze rentowna. Jest to typowe dla spółek biotechnologicznych w fazach wzrostu, szczególnie tych z niedawno wprowadzonymi produktami, takimi jak Vyvgart.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla ARGX, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.