We wtorek firma Stifel, świadcząca usługi finansowe, podniosła cel cenowy dla akcji Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) do 125 USD z poprzedniego poziomu 103 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna. Zmiana ta nastąpiła po najnowszym raporcie zysków spółki, który został opisany jako spójny, z niewielką liczbą niespodziewanych wyników.
Analiza firmy wykazała, że akcje Wynn Resorts są obecnie notowane przy znacznie obniżonym mnożniku, który nie w pełni odzwierciedla wartość działalności spółki w Makau. Firma przewiduje, że w miarę ożywienia rynku w Makau i stabilizacji podziału udziałów rynkowych, wycena aktywów Wynn w Makau prawdopodobnie wzrośnie.
Stifel zauważył, że pomimo obaw o erozję udziału w rynku w Makau z powodu agresywnych promocji konkurentów i ponownego wprowadzenia odnowionych obiektów, Wynn Resorts utrzymał stabilną pozycję konkurencyjną. Uważa się, że ta stabilność łagodzi niektóre obawy inwestorów dotyczące udziału w rynku.
Ponadto, podczas gdy pojawiają się obawy o potencjalne spowolnienie na rynku w Las Vegas, Wynn Resorts nie zaobserwował żadnych oznak takiego trendu. Ocena Stifel sugeruje, że obecna cena akcji Wynn Resorts już uwzględnia wszelkie krótkoterminowe ryzyka związane z relacjami gospodarczymi i geopolitycznymi między Chinami a USA.
Stanowisko firmy wobec Wynn Resorts opiera się na przekonaniu, że obecne poziomy notowań akcji oferują znaczny dyskont w porównaniu do średnich historycznych, prawie czterokrotnie mniejszy, co uwzględnia potencjalne ryzyka w najbliższym czasie. Ta perspektywa jest poparta założeniem, że aktywa Wynn w Makau zostaną przewartościowane wraz z poprawą warunków rynkowych w regionie.
W innych niedawnych wiadomościach, Wynn Resorts odnotował skromny wzrost przychodów i rentowności podczas telekonferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka ogłosiła dywidendę w wysokości 0,25 USD na akcję i zapowiedziała zwiększenie o 1 miliard USD upoważnienia do odkupu akcji.
Kluczowe wydarzenia obejmowały 1% wzrost znormalizowanych przychodów w Las Vegas, 5% wzrost przychodów z hoteli w tym samym mieście oraz 4% wzrost obrotów na automatach. EBITDAR Encore Boston wzrósł o 4% rok do roku, osiągając 63 miliony USD, podczas gdy operacje w Makau odnotowały 3% wzrost EBITDA, przy 6% wzroście przychodów operacyjnych.
W następstwie tych wydarzeń, Citi utrzymało rekomendację kupna dla akcji Wynn Resorts, ale dostosowało cel cenowy do 116 USD z poprzednich 121 USD. Ta korekta została dokonana w odpowiedzi na niewielki niedobór w wynikach za trzeci kwartał 2024 roku. Kierownictwo spółki podkreśliło korzystne oczekiwania dotyczące nadchodzącego wydarzenia Formuły 1 w Las Vegas i poinformowało o zdrowym spadku obrotów w segmencie Mass oraz 99% obłożeniu hoteli w Makau w październiku 2024 roku.
Wynn Resorts nadal koncentruje się na strategicznym wzroście i doświadczeniu klientów, nawigując przez złożoności branży hazardowej. Pomimo wyzwań na niektórych rynkach, wyniki finansowe spółki pokazują jej zdolność do utrzymania rentowności i inwestowania w przyszły rozwój.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają optymistyczne prognozy Stifel dotyczące Wynn Resorts. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 10,52 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 12,31, co sugeruje stosunkowo atrakcyjną wycenę w porównaniu do historycznych norm. Jest to zgodne z opinią Stifel, że akcje są notowane z dyskontem.
Wyniki finansowe Wynn były solidne, z wzrostem przychodów o 25,16% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i imponującą marżą zysku brutto na poziomie 65,72%. Te liczby potwierdzają silną pozycję konkurencyjną spółki w Makau i Las Vegas, co zostało podkreślone w artykule.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo wzmacniają pozytywne perspektywy. Jedna z wskazówek zauważa, że Wynn wykazał "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy", z danymi pokazującymi 30,48% całkowity zwrot z ceny w tym okresie. Ta ostatnia wydajność może wskazywać na rosnące zaufanie inwestorów do perspektyw Wynn. Inna wskazówka sugeruje, że "Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku", co jest zgodne z optymistycznym stanowiskiem Stifel.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Wynn Resorts, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.