W piątek Piper Sandler wyraził zaufanie do akcji Utz Brands (NYSE:UTZ), podnosząc cel cenowy dla akcji do 24 USD z 22 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Overweight". Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Utz Brands za trzeci kwartał 2024 roku, które spełniły oczekiwania dotyczące przychodów i skorygowanej EBITDA.
Promocyjne rabaty firmy, które wzrosły w trzecim kwartale 2024 roku, ustabilizowały się obecnie. Utz Brands nadal zachowuje powściągliwość w swoich strategiach cenowych, unikając dążenia do tymczasowych wzrostów wolumenu poprzez agresywne rabaty. Perspektywy producenta przekąsek na rok 2025 wydają się pozytywne, z oczekiwanym wzrostem organicznym napędzanym przez zwiększenie wolumenu i zwiększoną zdolność produkcyjną dla produktów typu kettle.
Analitycy Piper Sandler skorygowali swoje prognozy w oparciu o wyniki i perspektywy firmy. Szacowany organiczny wzrost sprzedaży na rok 2024 został nieznacznie podniesiony z 2,1% do 2,2%. Jednakże, szacowany zysk na akcję (EPS) na rok 2025 został zrewidowany w dół z 0,86 USD do 0,83 USD, podczas gdy szacunki EPS na rok 2026 pozostają niezmienione na poziomie 0,96 USD.
Nowy cel cenowy 24 USD opiera się na wycenie EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) na rok 2026, co implikuje około 17-krotność wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do EBITDA. Komentarz analityka sugeruje, że Utz Brands jest na dobrej drodze do osiągnięcia lub przekroczenia swoich trzyletnich celów, wspieranych przez wzrost przychodów i potencjalną poprawę marż.
W innych niedawnych wiadomościach, Utz Brands Inc. raportowało stabilny wzrost w rozmowie o wynikach za trzeci kwartał 2024 roku, mimo konkurencyjnego rynku. Firma przewiduje przyspieszenie wzrostu organicznego do około 3,5% w czwartym kwartale, napędzane zwiększonymi nakładami na marketing, innowacje i dystrybucję, szczególnie na nowych obszarach geograficznych.
Utz odnotował wzrost penetracji gospodarstw domowych i zaangażowania konsumentów, z markami takimi jak On the Border i Boulder Canyon na czele. Jednakże firma zauważyła wyzwania w segmencie marek własnych i produktów komplementarnych.
Perspektywa wzrostu organicznego na cały rok została potwierdzona na poziomie 2% do 2,5%, z planowanym rozpoczęciem rozszerzenia zdolności produkcyjnych produktów typu kettle w pierwszym kwartale 2025 roku. Utz wyraził pewność co do zdolności łańcucha dostaw do wspierania przyszłego wzrostu i podkreślił elastyczność swojego hybrydowego modelu dystrybucji w obsłudze klientów.
Mimo płaskich danych dotyczących konsumpcji i presji konkurencyjnej, szczególnie w segmencie chipsów ziemniaczanych, Utz raportował pozytywne zyski dystrybucyjne u większych krajowych detalistów i w alternatywnych kanałach.
Firma przewiduje dalsze sukcesy, wspierane przez strategiczne inicjatywy mające na celu napędzanie wzrostu i rozszerzanie obecności na rynku, mimo że niektóre segmenty produktów napotykają na przeciwności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Piper Sandler, dane InvestingPro oferują dodatkowe spostrzeżenia dotyczące pozycji finansowej Utz Brands. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 2,43 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży przekąsek. Mimo pozytywnych perspektyw od analityków, warto zauważyć, że Utz jest obecnie notowany przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym -94,15, co wskazuje, że inwestorzy wyceniają przyszłe oczekiwania wzrostu.
Na pozytywną nutę, wskazówki InvestingPro podkreślają, że Utz podnosił dywidendę przez 4 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to dodatkowo wspierane przez obecną stopę dywidendy firmy wynoszącą 1,37%. Ponadto, aktywa płynne Utz przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując solidną pozycję finansową do wspierania inicjatyw wzrostowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Utz Brands, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.