W piątek Mizuho Securities zrewidowało swoją prognozę dla akcji Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), podnosząc cenę docelową do 550 USD z poprzednich 500 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji.
Rewizja nastąpiła po tym, jak Intuitive Surgical poinformowało o przekroczeniu oczekiwań dotyczących zysków o 36 mln USD i 0,20 USD na akcję, co było napędzane 18% wzrostem liczby procedur i znacznym zwiększeniem liczby instalacji systemów Da Vinci 5 (DV5), których w trzecim kwartale zainstalowano 110 jednostek w porównaniu do 70 w drugim kwartale.
Firma odnotowała roczny wzrost liczby procedur o 17% po uwzględnieniu dodatkowych dni, przy czym ekspansja międzynarodowa była napędzana przez procedury chirurgii ogólnej, ginekologii i chirurgii klatki piersiowej. Pomimo spadku liczby procedur bariatrycznych w USA o średnio jednocyfrowy procent, zgodnie z trendami z drugiego kwartału z powodu trwających wyzwań związanych z GLP-1, ogólne wyniki były solidne.
Chirurdzy zgłaszają wczesne pozytywne doświadczenia z systemem DV5, zauważając takie usprawnienia jak skrócenie czasu operacji i szybszą krzywą uczenia się. Opinie podkreślają, że informacje zwrotne o sile i wgląd w przebieg operacji są kluczowymi czynnikami w adopcji systemu. Jednakże, ograniczenia w dostawach DV5 są nadal obecne, co wskazuje, że pełnowymiarowe wprowadzenie na rynek przewidywane jest na przyszły rok.
Zaktualizowane stanowisko Mizuho odzwierciedla te najnowsze wydarzenia i przewiduje stopniowy postęp dla Intuitive Surgical. Firma dokonała niewielkich korekt swoich szacunków, jednocześnie potwierdzając ocenę Neutral, co wskazuje na ostrożną, ale uznającą odpowiedź na obecną trajektorię firmy i potencjał wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Intuitive Surgical poinformowało o solidnym trzecim kwartale 2024 roku, ze znacznym wzrostem liczby procedur i instalacji systemów. Przychody firmy osiągnęły 2 mld USD, co oznacza wzrost o 17% rok do roku, napędzany 18% wzrostem liczby procedur DaVinci.
Baza zainstalowanych systemów DaVinci wzrosła do około 9 300 systemów wieloportowych na całym świecie, a w III kwartale zainstalowano 379 systemów. Firma podniosła również prognozę wzrostu liczby procedur na cały rok 2024 do zakresu 16-17%.
Najnowszy system DaVinci 5 firmy Intuitive Surgical, wprowadzony na rynek w marcu 2024 roku, został zainstalowany w 188 placówkach i przeprowadzono na nim ponad 12 000 procedur. System endoluminalny Ion ma obecnie 736 instalacji i został wykorzystany w ponad 150 000 biopsji płuc. Ponadto, inicjatywy cyfrowe firmy zostały rozszerzone, z prawie 3 000 zainstalowanymi symulatorami wirtualnej rzeczywistości DaVinci.
Pomimo pozytywnych zmian, Intuitive Surgical stoi w obliczu ciągłej presji cenowej w Chinach ze względu na dostosowania cen oparte na wartości i wprowadzenie krajowych konkurentów. Firma przewiduje jednak szerokie wprowadzenie DaVinci 5 do połowy 2025 roku i koncentruje się na rozszerzaniu systemu Ion na rynki międzynarodowe, szczególnie w Chinach i Europie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Intuitive Surgical są zgodne z kilkoma wskaźnikami i wskazówkami InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 168,4 mld USD, co odzwierciedla jej silną pozycję w sektorze technologii medycznych. Wzrost przychodów o 14,47% w II kwartale 2024 roku potwierdza 18% wzrost liczby procedur wspomniany w artykule.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Intuitive Surgical jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co jest zgodne z pozytywnym momentum akcji po przekroczeniu oczekiwań dotyczących zysków. Rentowność firmy jest podkreślona przez inną wskazówkę, która wskazuje, że była ona rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidną marżą zysku operacyjnego na poziomie 25,79%.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Intuitive Surgical jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 80,27, co sugeruje, że akcje mogą być wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny ze wskazówką InvestingPro, że firma jest notowana przy wysokim mnożniku zysków.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Intuitive Surgical.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.