We wtorek BMO Capital skorygowało swój cel cenowy dla akcji Century Aluminum (NASDAQ:CENX) do 18,00 USD z poprzednich 16,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Market Perform" dla tych akcji.
Korekta nastąpiła po raporcie Century Aluminum za trzeci kwartał, w którym spółka wykazała EBITDA w wysokości 69 mln USD, co nie uwzględnia dodatkowych 35 mln USD z kredytu 45X, nieujętego w prognozach ani szacunkach. Ta liczba jest bliska szacunkom BMO Capital i konsensusu rynkowego, wynoszącym odpowiednio 70 mln USD i 68 mln USD.
Patrząc w przyszłość, na czwarty kwartał 2024 roku, Century Aluminum przedstawiło prognozę EBITDA w przedziale od 70 mln USD do 80 mln USD, co przewyższa prognozy BMO Capital, ale jest zgodne z ogólnym konsensusem rynkowym. Istotnym wydarzeniem dla spółki jest trwający przegląd alternatyw strategicznych dla wstrzymanej huty Hawesville, co może wpłynąć na przyszłe operacje i wyniki finansowe.
BMO Capital podniosło swoje szacunki dla Century Aluminum, uwzględniając zaktualizowane ceny rynkowe i dodatkowy kredyt 45X. Firma sugeruje, że jeśli ceny spot aluminium utrzymają się na obecnym poziomie, może to oznaczać dalszy potencjał wzrostu dla jej prognoz dotyczących spółki.
Analityk BMO Capital podkreślił potencjał Century Aluminum do przekroczenia oczekiwań, jeśli obecne warunki rynkowe dla aluminium się utrzymają. Ta opinia podkreśla decyzję firmy o podwyższeniu celu cenowego dla akcji spółki przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnej oceny "Market Perform".
W innych niedawnych wiadomościach, Century Aluminum Company odnotowało silny trzeci kwartał w 2024 roku, z skorygowaną EBITDA sięgającą 104 mln USD, dzięki poprawie cen aluminium i korzyściom z nowych ulg podatkowych z Sekcji 45X.
W trzecim kwartale dostawy wyniosły około 169 000 ton, a przychody netto 539 mln USD, przy skorygowanym zysku netto na poziomie 60 mln USD. Mimo przewidywania słabszego otoczenia cenowego w czwartym kwartale, spółka prognozuje skorygowaną EBITDA między 70 mln USD a 80 mln USD.
Ostatnie wydarzenia podkreślają również strategiczne oceny aktywów spółki, szczególnie konkurencyjną strukturę kosztów aktywa Jamalco produkującego tlenek glinu. Spółka bada również potencjalną przebudowę swojego zakładu w Hawesville. Dyrektor generalny Jesse Gary odniósł się do potencjalnej sprzedaży aktywów, stwierdzając, że żadna struktura transakcji nie została jeszcze sfinalizowana, ale pozostał optymistyczny co do struktury kosztów i konkurencyjnego pozycjonowania aktywa Jamalco.
Mimo wyzwań, takich jak tragiczny incydent związany z bezpieczeństwem, Century Aluminum nadal z elastycznością porusza się po dynamicznym globalnym rynku aluminium. Podkreślono zaangażowanie spółki w bezpieczeństwo i stabilność operacyjną we wszystkich hutach, szczególnie w odbudowie Jamalco po huraganie Beryl. Te wydarzenia podkreślają proaktywne działania i strategiczną dalekowzroczność Century Aluminum.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na wyniki finansowe i pozycję rynkową Century Aluminum. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,63 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 7,88, co wskazuje na potencjalnie atrakcyjną wycenę w stosunku do zysków. Jest to zgodne z podwyższonym celem cenowym BMO Capital i pozytywnym spojrzeniem na prognozę EBITDA spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki Century Aluminum, zauważając wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku i silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Potwierdza to imponujący całkowity zwrot z ceny w ciągu 1 roku wynoszący 155,31% i 3-miesięczny zwrot na poziomie 45,08%. Te liczby wspierają optymistyczny pogląd analityka na potencjał spółki do przekroczenia oczekiwań, jeśli obecne warunki rynkowe się utrzymają.
Mimo tych pozytywnych wskaźników, warto zauważyć, że Century Aluminum cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, na co zwraca uwagę inna wskazówka InvestingPro. Marża zysku brutto spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wynosi 7,52%, co może być obszarem do poprawy, gdy spółka porusza się w obecnej dynamice rynkowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Century Aluminum, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.