We wtorek firma Baird dokonała korekt w swojej prognozie dotyczącej akcji Bright Horizons (NYSE:BFAM), dostawcy usług opieki nad dziećmi i wczesnej edukacji. Firma podniosła cenę docelową spółki do 140,00 USD z poprzedniego poziomu 131,00 USD. Mimo tej zmiany, Baird zdecydował się utrzymać neutralną rekomendację dla akcji.
Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych Bright Horizons, które obejmowały przychody za trzeci kwartał nieznacznie przekraczające szacunki konsensusu oraz skorygowany zysk na akcję (EPS), który nie tylko przewyższył konsensus, ale również przekroczył własny zakres prognoz spółki. Ten sukces przypisano utrzymującej się silnej wydajności usług Back-Up Care oferowanych przez firmę.
Niemniej jednak, segment Full Service opieki nad dziećmi wykazał bardziej mieszane wyniki. Chociaż przychody w tym obszarze wzrosły o 9,4%, nie osiągnęły one prognozy spółki, która przewidywała wzrost między 9% a 11%. Dodatkowo, wzrost liczby zapisów w tych samych placówkach spowolnił, zwiększając się obecnie jedynie o niski jednocyfrowy procent.
Patrząc w przyszłość, Bright Horizons zawęził swoją prognozę przychodów dla segmentu Full Service do dolnej połowy wcześniejszego zakresu na rok 2024. Wstępne komentarze dotyczące perspektyw na rok 2025 dla segmentu Full Service sugerują, że obecne szacunki konsensusu mogą wymagać obniżenia.
W odpowiedzi na te wydarzenia, Baird zaktualizował również ocenę ryzyka dla Bright Horizons, zmieniając ją na "Średnie ryzyko". Sugeruje to, że choć istnieją pozytywne aspekty wyników spółki, szczególnie w usłudze Back-Up Care, są również obszary wymagające ostrożności, zwłaszcza w odniesieniu do wzrostu segmentu Full Service i przyszłych prognoz przychodów.
W innych niedawnych wiadomościach, Bright Horizons Family Solutions Inc. odnotowało 11% wzrost przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając 719 milionów USD, z istotnym wkładem segmentu opieki zastępczej, który odnotował 18% wzrost przychodów do 202 milionów USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki również wzrósł o 26%, osiągając 1,11 USD.
Pomimo niskiego jednocyfrowego wzrostu liczby zapisów i sezonowego spadku średniego obłożenia, spółka doprecyzowała swoją prognozę przychodów na cały rok do około 2,675 miliarda USD, a skorygowany EPS do zakresu od 3,37 USD do 3,42 USD.
Jefferies i Goldman Sachs utrzymały swoje rekomendacje "Kupuj" dla spółki, przy czym Jefferies ustaliło cenę docelową na poziomie 155 USD, podczas gdy Goldman Sachs podniósł swoją cenę docelową do 162 USD z 142 USD. Obie firmy podkreśliły solidne wyniki Bright Horizons i potencjał poprawy marży, szczególnie ze względu na sukces w segmencie opieki zastępczej, zrównoważone strategie cenowe oraz normalizację poziomów zapisów i zatrudnienia.
Zarząd spółki spodziewa się utrzymania niskiego jednocyfrowego wzrostu liczby zapisów i prognozuje, że podwyżki cen zmniejszą się z 5% do około 4% w 2025 roku. Są to najnowsze wydarzenia dotyczące wyników i perspektyw spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki finansowe Bright Horizons i zaktualizowana prognoza Baird mogą być dalej kontekstualizowane za pomocą danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,71 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze opieki nad dziećmi i wczesnej edukacji. Bright Horizons wykazało silny wzrost przychodów, o 12,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, co jest zgodne z raportowanym sukcesem w usługach Back-Up Care.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się, że Bright Horizons odnotuje wzrost zysku netto w tym roku, co wspiera decyzję Baird o podniesieniu ceny docelowej. Jednakże, akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 75,83, co może uzasadniać ostrożność i jest zgodne z utrzymaną przez Baird neutralną rekomendacją.
Ten wysoki mnożnik wyceny sugeruje, że inwestorzy wyceniają znaczący przyszły wzrost, potencjalnie odzwierciedlając mieszane perspektywy między sukcesem usługi Back-Up Care a wyzwaniami segmentu Full Service.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Bright Horizons, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.