W środę firma Stephens podniosła cel cenowy dla akcji Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) z 50,00 do 51,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj" dla tych akcji. Firma podkreśliła solidne wyniki spółki za trzeci kwartał 2024 roku, które przekroczyły oczekiwania dzięki silnemu wzrostowi sprzedaży w porównywalnych lokalach. Sukces ten przypisano rosnącemu ruchowi klientów w każdym miesiącu, co zaowocowało pozytywnym trendem na koniec kwartału.
Pozytywne wyniki obejmowały również lepsze niż oczekiwano marże na poziomie restauracji oraz ciągłą ekspansję poprzez otwieranie nowych lokali. Jednakże te zyski były nieco zrównoważone przez oczekiwane poziomy wyników w North Italia, części portfolio Cheesecake Factory. Firma przewiduje, że Cheesecake Factory utrzyma swoją tendencję wzrostową przez czwarty kwartał 2024 roku i w roku fiskalnym 2025.
Według analityka, Cheesecake Factory jest dobrze pozycjonowana w porównaniu do konkurencji z sektora restauracji pełnoobsługowych, szczególnie pod względem względnej wyceny. Oczekuje się, że ciągła zdolność firmy do przewyższania konkurencji pod względem ruchu klientów, wraz z poprawiającym się asortymentem produktów, wzmocni sprzedaż w porównywalnych lokalach i marże restauracji w przyszłości.
Zrewidowany cel cenowy 51,00 USD odzwierciedla mnożnik wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie około 9,4 razy szacowanej przez Stephens EBITDA na następne dwanaście miesięcy (NTM) dla Cheesecake Factory. Ta wycena jest zgodna z 10-letnim średnim mnożnikiem firmy wynoszącym około 9, sugerując, że momentum akcji jest wspierane przez historyczne wskaźniki wyników.
W innych niedawnych wiadomościach, Cheesecake Factory przyciągnęła uwagę swoimi wynikami finansowymi za trzeci kwartał. Firma zaraportowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,58 USD, przewyższając oczekiwania analityków wynoszące 0,48 USD. Jednak jej przychody w wysokości 865,47 mln USD nieznacznie nie spełniły prognozowanych 866,13 mln USD, choć nadal stanowiły wzrost o 4,2% rok do roku.
Oprócz tych danych finansowych, firma odnotowała 1,6% wzrost sprzedaży w porównywalnych restauracjach w porównaniu do tego samego kwartału ubiegłego roku, co oznacza czwarty z rzędu kwartał wzrostu przychodów i zysków rok do roku. Ponadto Cheesecake Factory kontynuowała swoją ekspansję, otwierając cztery nowe restauracje w ciągu kwartału i trzy kolejne po jego zakończeniu, co daje łącznie 17 nowych otwarć od początku roku.
Citi utrzymało rekomendację "kupuj" dla Cheesecake Factory, podnosząc cel cenowy do 55,00 USD z poprzednich 51,00 USD. Na pozytywną perspektywę firmy wpłynęła strategia Cheesecake Factory polegająca na targetowaniu klientów o wyższych dochodach i zapewnianiu unikalnych doświadczeń kulinarnych, co zaowocowało sprzedażą w porównywalnych lokalach i ruchem klientów przewyższającym średnie branżowe. Analiza Citi sugeruje również potencjał znaczących korzyści marżowych w miarę dalszego rozwoju działalności firmy.
Cheesecake Factory odkupiła również około 29 450 akcji za kwotę 1,1 mln USD w III kwartale i ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,27 USD na akcję. Są to najnowsze wydarzenia w ostatniej działalności firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do pozytywnej perspektywy Stephens na Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). Wskaźnik P/E spółki wynoszący 17,76 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 14,57 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku sugerują stosunkowo umiarkowaną wycenę, szczególnie biorąc pod uwagę ostatnie wyniki i perspektywy wzrostu firmy.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że CAKE jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, co jest zgodne z opinią Stephens na temat atrakcyjnej wyceny firmy w porównaniu do konkurencji. Potwierdza to również niski wskaźnik PEG wynoszący 0,23, wskazujący, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu zysków.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że cena akcji odnotowała duży wzrost w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co potwierdza imponujący 25,97% całkowity zwrot z ceny w tym samym okresie. Ta dynamika wspiera optymistyczne stanowisko Stephens co do przyszłych wyników firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Cheesecake Factory, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.