W poniedziałek DA Davidson podniosło cenę docelową akcji Quanta Services (NYSE:PWR) z 260 USD do 295 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę spółki. Korekta została dokonana w świetle poprawionych szacunków na rok 2025 i wprowadzenia wstępnych prognoz na rok 2026, które sugerują pozytywne perspektywy dla trwałego wzrostu firmy.
Zrewidowana cena docelowa DA Davidson opiera się na oczekiwaniach dalszego wzrostu przychodów i przepływów pieniężnych, ustalając nowy cel na poziomie 16-krotności szacowanej wartości EBITDA na rok 2026. Zmiana ta odzwierciedla przewidywania firmy, że Quanta Services skorzysta z utrzymujących się pozytywnych trendów w dostawach energii elektrycznej, rozwoju produkcji energii i budowie złożonych obiektów.
Analiza DA Davidson wskazuje, że Quanta Services jest dobrze przygotowana do wykorzystania silnego popytu na infrastrukturę w USA. Prognozy firmy zakładają również konwersję wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie około 1,5-krotności przewidywanego zysku netto do lat 2025/2026. Nowa cena docelowa stanowi odpowiednio 27-krotność i 24-krotność prognozowanych FCF na akcję dla tych lat.
Mimo optymistycznych prognoz wzrostu, DA Davidson uważa, że obecna wycena akcji już uwzględnia perspektywy spółki. Stanowisko firmy pozostaje neutralne, sugerując, że potencjalne możliwości i korzyści, jakich może doświadczyć Quanta Services, są już odzwierciedlone w cenie akcji i oczekiwaniach rynkowych.
Podsumowując, choć DA Davidson dostrzega siłę czynników napędzających Quanta Services, zauważa również ograniczone obawy dotyczące pewności tych możliwości. Stanowisko firmy wskazuje na przekonanie, że rynek już wycenił potencjał wzrostu i ekspansji spółki w najbliższej przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach, Quanta Services odnotowuje znaczące postępy w wynikach finansowych i perspektywach wzrostu. Spółka przedstawiła solidne wyniki za trzeci kwartał, z przychodami sięgającymi 6,5 mld USD i zyskiem netto w wysokości 293,2 mln USD. Ponadto, skorygowany zysk na akcję (EPS) Quanta osiągnął 2,72 USD, a całkowity portfel zamówień ustanowił nowy rekord na poziomie 34 mld USD.
Te ostatnie wydarzenia świadczą o silnym popycie w sektorach produkcji energii i infrastruktury. Jefferies podniosło cenę docelową Quanta Services do 299 USD, utrzymując ocenę "Trzymaj" dla akcji. Ta korekta następuje po wynikach Quanta za trzeci kwartał i oczekiwanym wzroście nakładów inwestycyjnych na trendy w przesyle i dystrybucji (T&D) oraz centrach danych.
Przejęcie Cupertino Electric przez Quanta Services dodatkowo wzmocniło jej możliwości w zakresie technologii i centrów danych. Spółka oczekuje przychodów między 1 mld a 1,1 mld USD z tego przejęcia.
Mimo dodatkowych kosztów spowodowanych huraganami Beryl i Helene, Quanta Services prognozuje dwucyfrowy wzrost EPS na rok 2025 i dąży do osiągnięcia 11 do 12 USD na akcję do 2026 roku. Ponadto, spółka przewiduje dwucyfrowe marże w segmencie odnawialnym do 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i potencjał wzrostu Quanta Services, podkreślone w analizie DA Davidson, znajdują dalsze potwierdzenie w najnowszych danych InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 17,36% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz kwartalny wzrost o 15,52% w III kwartale 2024 roku są zgodne z pozytywną oceną firmy dotyczącą trwałego wzrostu Quanta.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Quanta Services jest znaczącym graczem w branży budownictwa i inżynierii, a 6 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Potwierdza to optymistyczne prognozy DA Davidson na lata 2025 i 2026. Wysoki zwrot spółki w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 79,65%, również wspiera pozytywne nastawienie wobec jej akcji.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Quanta jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 56,11, co może wskazywać, że akcje są już wycenione pod kątem wzrostu, co jest zgodne z neutralnym stanowiskiem DA Davidson. Wskaźnik PEG spółki wynoszący 3,61 sugeruje, że może być ona notowana z premią w stosunku do tempa wzrostu zysków.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Quanta Services, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.