We wtorek H.C. Wainwright utrzymał rekomendację "kupuj" dla akcji Verona Pharma (NASDAQ: VRNA) i podniósł cel cenowy do 42,00 USD z poprzedniego poziomu 36,00 USD. Ta korekta nastąpiła po tym, jak Verona Pharma ogłosiła w poniedziałek silne wyniki finansowe za trzeci kwartał.
Verona Pharma odnotowała 5,6 mln USD przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, przekraczając najwyższe szacunki Wall Street wynoszące 3,5 mln USD. Przychody pochodziły w całości ze sprzedaży Ohtuvayre (ensifentrine), jedynego produktu spółki na rynku. Ohtuvayre, stosowany w leczeniu przewlekłej obturacyjnej choroby płuc (POChP), otrzymał zatwierdzenie FDA w czerwcu 2024 roku.
Spółka ujawniła również, że sprzedaż Ohtuvayre w październiku 2024 roku przekroczyła całkowitą sprzedaż z trzeciego kwartału, wskazując na znaczący wzrost z miesiąca na miesiąc. W świetle tych wydarzeń H.C. Wainwright podniósł prognozę przychodów Verona na rok 2024 do 22,5 mln USD z wcześniejszej prognozy 12,5 mln USD. Prognoza przychodów firmy na cały rok 2025 została zrewidowana w górę do 126,2 mln USD z wcześniejszego szacunku 117,3 mln USD.
Verona Pharma otrzymała unikalny kod J dla Ohtuvayre, J7601, który ma wejść w życie w styczniu 2025 roku. Analityk uważa, że nowy kod J pomoże w zwiększeniu adopcji leku na rynku.
Podniesiony cel cenowy akcji do 42 USD za American Depositary Share (ADS) odzwierciedla nie tylko zaktualizowane prognozy przychodów, ale także obniżone założenie stopy dyskontowej do 11% z 12% oraz zmniejszoną końcową stopę spadku do 2% z 4%.
W innych niedawnych wiadomościach, Verona Pharma przedstawiła wyniki za III kwartał, ujawniając stratę netto w wysokości 43 mln USD. Spółka podkreśliła jednak udane wprowadzenie na rynek w USA swojego leku na POChP, Ohtuvayre. Lek osiągnął sprzedaż netto w wysokości 5,6 mln USD w ciągu pierwszych siedmiu tygodni po wprowadzeniu na rynek, a do końca października zrealizowano ponad 5000 recept. Spółka utrzymuje silny bilans, z 336 mln USD w gotówce i ekwiwalentach.
Te ostatnie wydarzenia obejmują również zatwierdzenie przez CMS stałego kodu J dla Ohtuvayre, który wejdzie w życie w styczniu 2025 roku. Spółka planuje przedstawić szczegółowe prognozy przychodów na początku 2025 roku. Verona Pharma koncentruje się również na zwiększeniu interakcji z lekarzami z poziomu 1 i 2, aby poprawić zachowania związane z przepisywaniem leku.
Pomimo straty netto za III kwartał, spółka pozostaje optymistyczna co do dalszego wzrostu sprzedaży i szerokiej bazy przepisywania leku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa Verona Pharma są dodatkowo oświetlone przez dane z InvestingPro. Imponujący wzrost przychodów spółki o 1127,95% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku jest zgodny z silnymi wynikami sprzedaży Ohtuvayre przedstawionymi w artykule. Ten wzrost jest uzupełniony solidną marżą zysku brutto na poziomie 90,34%, co InvestingPro Tips podkreśla jako "imponujące marże zysku brutto".
Pozytywna reakcja rynku na wyniki Verona odzwierciedla się w ostatnim momentum akcji. Dane InvestingPro pokazują 19,18% zwrotu z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i znaczący 89,24% zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co potwierdza narrację artykułu o silnych wynikach finansowych i zwiększonym zaufaniu analityków.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że pomimo wzrostu przychodów, Verona nie jest jeszcze rentowna, z ujemnym EBITDA wynoszącym -150,29 mln USD. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro mówiącą, że "analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku". Obecnym priorytetem spółki wydaje się być koncentracja na wzroście i penetracji rynku za pomocą Ohtuvayre.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Verona Pharma, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.