We wtorek CFRA podniosła cel cenowy dla akcji Coca-Cola Europacific Partners (NASDAQ:CCEP) do 82,00 USD z poprzednich 77,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla tych akcji. Nowy cel cenowy sugeruje wskaźnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 17,4 w perspektywie 12 miesięcy, co jest nieco poniżej średniej P/E grupy porównawczej wynoszącej 18,0. Korekta odzwierciedla wyższe zadłużenie spółki w porównaniu do jej konkurentów.
Coca-Cola Europacific Partners odnotowała przychody w trzecim kwartale 2024 roku na poziomie 5,36 mld EUR, co jest zgodne z szacunkami konsensusu. Spółka osiągnęła porównywalny wzrost neutralny walutowo na poziomie 2,4%, co przypisuje się podwyżce cen o 2,4%, podczas gdy wolumen pozostał na niezmienionym poziomie w porównaniu z rokiem poprzednim.
Pomimo płaskiego wzrostu wolumenu, wyniki spółki w regionie Australia, Pacyfik i Azja Południowo-Wschodnia były mocne, z 3,3% wzrostem, który spełnił oczekiwania.
Jednak ogólny wzrost wolumenu został dotknięty mieszanymi warunkami pogodowymi i słabszym popytem konsumenckim w Europie, gdzie odnotowano spadek o 1,4%. Analityk zauważył, że Coca-Cola Europacific Partners skutecznie realizowała działania rynkowe, szczególnie na Filipinach, gdzie z powodzeniem poradziła sobie z silnymi wynikami porównywalnymi z poprzedniego roku.
Pomimo pozytywnych aspektów, spółka obniżyła prognozę porównywalnego wzrostu do około 3,5%, co stanowi spadek z wcześniej przewidywanych 4,0%. Ta rewizja jest nieco rozczarowująca, ale nie oczekuje się, że spowoduje znaczące odchylenie od obecnego konsensusu celu 3,8% wzrostu na rok 2024.
CFRA utrzymała rekomendację "Trzymaj", ponieważ firma nie przewiduje żadnych natychmiastowych katalizatorów, które mogłyby znacząco wpłynąć na wyniki akcji w najbliższym czasie.
W innych ostatnich wiadomościach, Coca-Cola Europacific Partners doświadczyła mieszanych warunków w trzecim kwartale. Citi skorygowało swoją prognozę wzrostu wolumenu grupy w III kwartale do +1,1% oraz wzrostu sprzedaży organicznej do +3,2% dla spółki.
Firma zrewidowała również swoje prognozy wzrostu organicznej sprzedaży grupy i wzrostu organicznego EBIT na cały rok 2024 odpowiednio do +3,5% i +6,5%. Pomimo tych rewizji, Citi utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla akcji i oczekuje, że zarząd spółki potwierdzi swoje wytyczne na cały rok 2024.
Barclays również potwierdził swoje zaufanie do Coca-Cola Europacific Partners, utrzymując rekomendację "Przeważaj" pomimo trudnego drugiego kwartału dla spółki. Firma inwestycyjna podkreśla silny bazowy popyt i pozycję konkurencyjną spółki, prognozując stabilność na bieżący rok i przyszłość.
Citi przewiduje wzrost w regionie Azji Południowo-Pacyficznej i oczekuje niewielkiego wzrostu wolumenów w pierwszej połowie roku, głównie dzięki lepszym wynikom na Filipinach. Pomimo przewidywania słabszego drugiego kwartału dla działalności europejskiej ze względu na niekorzystne warunki pogodowe, zarówno Barclays, jak i Citi sugerują, że zarząd Coca-Cola Europacific Partners prawdopodobnie nie zmieni swoich wytycznych na cały rok 2024 w tym momencie.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają odporność modelu biznesowego Coca-Cola European Partners i skuteczność operacyjną w obliczu wahań rynkowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Coca-Cola Europacific Partners (CCEP) prezentuje mieszany obraz finansowy, który jest zgodny z rekomendacją "Trzymaj" od CFRA. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa CCEP wynosi 34,93 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 19,9, co jest nieco wyższe niż średnia grupy porównawczej wspomniana w artykule. Tę wycenę wspiera solidny przychód w wysokości 20,52 mld USD za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, przy wzroście przychodów o 6,31% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że CCEP podnosi swoją dywidendę przez 3 kolejne lata, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Obecna stopa dywidendy wynosi 2,08%, przy wzroście dywidendy o 6,76% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ten konsekwentny wzrost dywidendy jest zgodny z rentownością spółki, ponieważ analitycy przewidują, że CCEP pozostanie rentowna w tym roku.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co odpowiada obniżonej prognozie porównywalnego wzrostu spółki wspomnianej w artykule. To może wyjaśniać, dlaczego CFRA utrzymuje rekomendację "Trzymaj" pomimo podniesienia celu cenowego.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla CCEP, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.