W piątek cena docelowa akcji spółki Semiconductor Manufacturing International Corp. (981:HK) (NYSE: SMI) została podniesiona do 18,00 HK$ z 16,64 HK$, a jej rekomendacja pozostała na poziomie Trzymaj. Korekta wynika z dobrych wyników w drugim kwartale 2024 r., w którym marża brutto (GM) spółki przekroczyła oczekiwania Jefferies, konsensus i własne wytyczne spółki.
GM firmy półprzewodnikowej przekroczyła prognozy o 3,4 punktu procentowego zgodnie z szacunkami Jefferies i konsensusem oraz o 3,9 punktu procentowego w porównaniu z ich własną prognozą. Było to w dużej mierze przypisywane wczesnemu wzrostowi zamówień od klientów zagranicznych i poprawie wskaźnika wykorzystania mocy produkcyjnych (UTR).
W odniesieniu do trzeciego kwartału 2024 r. prognozy przychodów również przewyższyły szacunki Jefferies i konsensusu odpowiednio o 16% i 17%, a prognozy GM o 9,5 i 7,2 punktu procentowego.
Pozytywne prognozy na trzeci kwartał wynikają z przyspieszenia działań lokalizacyjnych, utrzymującego się popytu na elektronikę użytkową oraz wyższego odsetka 12-calowych wafli przyczyniających się do wzrostu średniej ceny sprzedaży (ASP). Jednak perspektywy na czwarty kwartał pozostają niejasne. Długoterminowe ryzyko nadpodaży nie zostało złagodzone, co skłania do utrzymania ratingu Trzymaj, ponieważ utrzymują się obawy o zwrot z kapitału własnego (ROE).
Analiza dostarczona przez Jefferies odzwierciedla ostrożny optymizm dla Semiconductor Manufacturing International Corp., uznając ostatnie sukcesy operacyjne, jednocześnie biorąc pod uwagę potencjalne przyszłe wyzwania na rynku. Podwyższona cena docelowa sugeruje uznanie obecnej trajektorii spółki, jednak ocena "Trzymaj" wskazuje na czujne oko na horyzoncie wszelkich zmian w krajobrazie branżowym.
InvestingPro Insights
Ponieważ Semiconductor Manufacturing International Corp. (981:HK) (NYSE: SMI) porusza się po dynamicznym krajobrazie rynkowym, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają cenny wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe. Przy wskaźniku P/E (skorygowanym) wynoszącym 22,39, SMI wykazuje wycenę rynkową, którą inwestorzy mogą uznać za atrakcyjną w połączeniu ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,2, co sugeruje potencjał przyszłego wzrostu zysków w tempie, które może uzasadniać obecny wskaźnik P / E.
Wskaźnik cena/księga spółki na poziomie 0,45 wskazuje, że akcje są notowane poniżej wartości księgowej, co może sygnalizować uczestnikom rynku niedowartościowaną okazję. Ponadto solidny wzrost przychodów o 11,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r. odzwierciedla zdolność SMI do skutecznego zwiększania sprzedaży w konkurencyjnym środowisku branżowym.
InvestingPro Tips podkreśla znaczenie wzrostu EBITDA spółki, który w tym samym okresie wzrósł o 114,99%, pokazując poprawę rentowności i efektywności operacyjnej firmy. Co więcej, 1-miesięczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 11,89% podkreśla pozytywne nastroje inwestorów po ostatnich wynikach spółki. Dla tych, którzy szukają bardziej szczegółowej analizy, InvestingPro oferuje wiele dodatkowych wskazówek, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Przy następnej dacie zysków ustalonej na 23 sierpnia 2024 r., interesariusze będą uważnie obserwować dalsze wydarzenia, które mogą wpłynąć na trajektorię finansową SMI. Wartość godziwa InvestingPro na poziomie 0,09 USD sugeruje, że akcje mogą być znacznie niedowartościowane, co stanowi potencjalną okazję dla inwestorów. Warto zauważyć, że istnieje wiele innych porad InvestingPro dostępnych dla osób zainteresowanych głębszym zanurzeniem się w perspektywach SMI.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.