We wtorek PlayStudios (NASDAQ:MYPS) otrzymał powtórzoną rekomendację "Outperform" oraz cenę docelową 3,00$ od Macquarie. Powtórzenie rekomendacji nastąpiło po wynikach spółki za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, z EBITDA o 12% wyższą od konsensusu. Mimo utrzymania prognoz na 2024 rok z przewidywanymi przychodami na poziomie 285-295 milionów $ i EBITDA 55-60 milionów $, PlayStudios ogłosił program redukcji kosztów mający przynieść oszczędności rzędu 25-30 milionów $ rocznie, począwszy od 2025 roku. Program ten obejmuje redukcję zatrudnienia, wstrzymanie rozwoju słabo performujących gier oraz konsolidację kluczowych funkcji biznesowych.
Spółka wchodzi również na rynek kasyn z loteriami, planując uruchomienie pierwszej oferty w pierwszej połowie 2025 roku. Ruch ten jest postrzegany jako potencjalna odpowiedź na wyzwania branżowe, z którymi zmaga się PlayStudios, szczególnie w związku z konkurencją dla programu lojalnościowego playAWARDS. Choć inicjatywa loteryjna nie powinna znacząco wpłynąć na wyniki finansowe w 2025 roku, jest uznawana za godną uwagi szansę dla firmy.
Macquarie skorygował swoje prognozy przychodów na lata 2025 i 2026 w dół, ale nieznacznie podniósł szacunki EBITDA, odzwierciedlając spodziewane korzyści z programu redukcji kosztów. Firma nie uwzględniła potencjalnych zysków z rynku kasyn z loteriami w obecnych prognozach, oczekując na dalsze szczegóły, które mają być przedstawione podczas kolejnej konferencji wynikowej.
PlayStudios jest uznawany za posiadacza cennych aktywów i aktywnie dąży do poprawy wyników. Spółka rozważa również możliwości fuzji i przejęć, wspierana przez ponad 100 milionów $ gotówki netto.
W innych niedawnych wiadomościach, PLAYSTUDIOS, Inc. przedstawił mieszane wyniki za III kwartał 2024 roku. Przychody spółki spadły o 6% rok do roku, osiągając 71,2 miliona $, podczas gdy skorygowana EBITDA wzrosła o 8% do 14,6 miliona $, poprawiając marże do 20,5%. W ramach znaczącego planu restrukturyzacji, PLAYSTUDIOS zredukował zatrudnienie o 30% i zawiesił niektóre gry, spodziewając się oszczędności rzędu 25-30 milionów $ rocznie.
Mimo spadku przychodów, spółka wykazała się pewnością siebie, wznawiając program odkupu akcji i odkupując w tym roku prawie 10% swoich akcji. Segment bezpośredni dla konsumentów wzrósł do 7,2% całkowitych przychodów, z celem przekroczenia 20%. Spółka pracuje również nad stabilizacją swojego portfolio kasyn społecznościowych i wzbogaceniem oferty o promocje loterii.
Te ostatnie wydarzenia mają miejsce w czasie, gdy PLAYSTUDIOS zmaga się z presją branżową i obawami o wyniki niektórych swoich gier. Jednak spółka pozostaje optymistyczna co do przyszłych rezultatów po restrukturyzacji i optymalizacji portfolio.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i strategiczne posunięcia PlayStudios są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Program redukcji kosztów spółki i wejście na rynek kasyn z loteriami odzwierciedlają jej wysiłki na rzecz poprawy rentowności, co jest szczególnie istotne, biorąc pod uwagę, że wskazówki InvestingPro sugerują, iż "spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Istnieje jednak optymizm, ponieważ "analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku".
Silna pozycja finansowa spółki jest podkreślona przez dane InvestingPro pokazujące kapitalizację rynkową na poziomie 181,38 miliona $ oraz fakt, że "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie". Ta solidna podstawa finansowa wspiera zdolność PlayStudios do eksploracji możliwości fuzji i przejęć, jak wspomniano w artykule.
Mimo niedawnych wyzwań, PlayStudios wykazuje potencjał do tworzenia wartości. Wskazówka InvestingPro zauważa, że "wycena spółki implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych", co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących niedowartościowanych okazji w sektorze gier. Dodatkowo, przy wskaźniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,69 na II kwartał 2024 roku, akcje mogą być notowane poniżej swojej wartości wewnętrznej.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących PlayStudios, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.