Piper Sandler potwierdziła ocenę Overweight dla akcji F.N.B. Corporation (NYSE:FNB), utrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 17,00 USD. Analiza firmy nastąpiła po opublikowaniu przez F.N.B. Corporation raportu z wynikami za trzeci kwartał 2024 roku, który wykazał zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,30 USD. Wyniki obejmowały pewne jednorazowe pozycje: stratę w wysokości 11,6 mln USD ze sprzedaży portfela kredytów samochodowych oraz odpis z tytułu utraty wartości oprogramowania w wysokości 3,7 mln USD. Po skorygowaniu o te pozycje, podstawowy zysk oszacowano na 0,34 USD na akcję, co minimalnie nie spełniło zarówno oczekiwań firmy, jak i konsensusu rynkowego o jeden cent.
Niewielkie rozczarowanie przypisano wzrostowi wydatków i rezerw, z których każdy wpłynął na zysk o jeden cent. Zostało to jednak częściowo zrównoważone przez wyższe niż oczekiwano przychody. Jednym z godnych uwagi osiągnięć w tym kwartale był około 5% wzrost depozytów w porównaniu do poprzedniego kwartału (bez annualizacji).
Ten wzrost przyczynił się do obniżenia wskaźnika kredytów do depozytów (LTD), który spadł z 96% do 92%. Niższy wskaźnik LTD jest postrzegany jako zapewniający F.N.B. Corporation zwiększoną elastyczność bilansu w momencie wejścia w okres, w którym oczekuje się zwiększonego wzrostu kredytów.
Piper Sandler wyraziła pozytywne perspektywy dotyczące potencjału F.N.B. Corporation w zakresie zabezpieczenia znacznej części prognozowanego wzrostu kredytów. Firma przewiduje, że F.N.B. będzie nadal zwiększać swój udział w rynku na swoich kluczowych rynkach. Dodatkowo, Piper Sandler podkreśliła funkcję kredytową F.N.B. Corporation, którą określiła jako najlepszą w swojej klasie.
Utrzymanie oceny Overweight jest również wspierane przez pogląd firmy, że akcje F.N.B. Corporation są notowane z dyskontem w porównaniu do podobnej wielkości konkurentów. Ta luka w wycenie, wraz z oczekiwanym pozytywnym wynikiem w zakresie wzrostu kredytów i udziału w rynku, stanowi podstawę dla potwierdzenia oceny przez analityka.
W innych niedawnych wiadomościach, F.N.B. Corporation raportowała operacyjny zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,34 USD, nieznacznie poniżej konsensusu rynkowego wynoszącego 0,35 USD. Podstawowy wynik przed utworzeniem rezerw (PPNR) spółki w wysokości 181,8 mln USD również nieznacznie nie spełnił oczekiwań. Mimo tych wyników, obrona marży odsetkowej netto firmy była lepsza niż oczekiwano, co stanowi pewną ochronę przed potencjalnymi negatywnymi rewizjami. Jednakże, podwyższone koszty nieodsetkowe doprowadziły do obniżenia przez Stephens prognoz EPS na lata 2025 i 2026.
F.N.B. Corporation raportowała operacyjny zysk netto w wysokości 122 mln USD za trzeci kwartał 2024 roku, przy czym całkowita wartość kredytów wzrosła o 4,6% do 33,7 mld USD, a łączna wartość depozytów wzrosła o 5,1% do 36,8 mld USD. Raportowano również rekordowy przychód nieodsetkowy w wysokości 90 mln USD. Spółka oczekuje średniego jednocyfrowego wzrostu kredytów i depozytów w 2024 roku oraz prognozuje przychody nieodsetkowe między 310 mln USD a 320 mln USD na czwarty kwartał.
Podczas telekonferencji wynikowej, zarząd wyraził otwartość na fuzje i przejęcia, koncentrując się na mniejszych, akrecyjnych transakcjach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki F.N.B. Corporation i perspektywy na przyszłość można dodatkowo oświetlić kilkoma kluczowymi wskaźnikami z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 13,43 sugeruje stosunkowo umiarkowaną wycenę, co jest zgodne z oceną Piper Sandler, że akcje FNB są notowane z dyskontem w porównaniu do konkurentów. Ta perspektywa wyceny jest wzmocniona przez wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 0,84, wskazujący, że akcje są notowane poniżej ich wartości księgowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że F.N.B. Corporation utrzymuje wypłaty dywidend przez 50 kolejnych lat, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy wynoszącą 3,28%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dodatkowo, rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wspiera pozytywne perspektywy analityka dotyczące jej kondycji finansowej.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla FNB, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów poszukujących głębszych spostrzeżeń. Te wskazówki, wraz z metrykami w czasie rzeczywistym, mogą być cenne dla inwestorów chcących podejmować świadome decyzje dotyczące akcji F.N.B. Corporation.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.