We wtorek Piper Sandler utrzymał ocenę Overweight dla akcji EPAM Systems (NYSE:EPAM) z ceną docelową 225,00 USD. Stanowisko firmy pojawia się w obliczu kontroli niedawnego przejęcia NEORIS przez EPAM, które wzbudziło pytania o jego potencjalny wpływ na wyniki spółki.
EPAM Systems, wiodący dostawca usług inżynierii platform cyfrowych i rozwoju oprogramowania, niedawno przejął NEORIS, co spotkało się ze sceptycyzmem analityków branżowych ze względu na skalę przejęcia i potencjalne wyzwania integracyjne, jakie ono stwarza. Piper Sandler podkreślił, że przejęcie stanowi około 7% bazy przychodów EPAM, co czyni je znaczącym przedsięwzięciem w stosunku do wielkości firmy.
Skala przejęcia nie jest jedynym powodem do obaw; firma zwróciła również uwagę na wysoką koncentrację klientów NEORIS, gdzie Cemex odpowiada za ponad 20% jej przychodów. Ta zależność od jednego klienta może wprowadzić dodatkowe ryzyko do działalności EPAM.
Historycznie w sektorze usług IT udane przejęcia są często mniejsze i łatwiejsze do zintegrowania, co ogranicza ryzyko spadków. Z drugiej strony, przejęcia na dużą skalę często napotykały na wyzwania integracyjne. Piper Sandler zauważył, że EPAM ma ograniczone doświadczenie w tak dużych integracjach.
Firma zasugerowała, że EPAM mógłby lepiej postąpić, podążając za podejściem bardziej aktywnych dealmakerów w branży usług IT, takich jak Accenture i Globant, którzy zazwyczaj realizowali serię mniejszych, łatwiejszych do zarządzania przejęć. Mimo tych obaw, Piper Sandler zdecydował się powtórzyć ocenę Overweight i cenę docelową 225,00 USD dla EPAM Systems.
W innych niedawnych wiadomościach, EPAM Systems znalazł się na pierwszych stronach gazet dzięki strategicznemu przejęciu NEORIS, globalnej firmy doradztwa technologicznego. Mizuho utrzymało ocenę Outperform dla EPAM Systems, podkreślając potencjał wzrostu i ekspansji ułatwiony przez przejęcie. Oczekuje się, że ruch ten znacząco przyczyni się do przychodów EPAM, przy czym NEORIS wnosi wyraźny kontrast w porównaniu z wynikami EPAM z poprzedniego roku.
EPAM Systems był również w centrum uwagi znaczącej aktywności analityków. Jefferies podwyższyło ocenę akcji z Hold do Buy, podnosząc cenę docelową do 237 USD w oparciu o potencjał sztucznej inteligencji jako katalizatora wzrostu. Z kolei Deutsche Bank rozpoczęło pokrycie EPAM Systems z oceną Hold ze względu na wyzwania operacyjne, z którymi firma borykała się w ostatnich latach z powodu niepokojów geopolitycznych.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, EPAM Systems zgłosił obniżenie prognozy organicznych przychodów CC na rok 2024, co skłoniło Mizuho Securities do obniżenia ceny docelowej akcji do 245 USD z 258 USD. Mimo rewizji w dół prognozy przychodów, Mizuho nadal widzi pozytywną przyszłość dla EPAM Systems. To niektóre z ostatnich wydarzeń, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy EPAM Systems (NYSE:EPAM) nadal nawiguje przez złożoność niedawnego przejęcia NEORIS, kondycja finansowa firmy i wyniki rynkowe pozostają kluczowymi obszarami zainteresowania inwestorów.
Według najnowszych danych z InvestingPro, EPAM Systems może pochwalić się kapitalizacją rynkową wynoszącą 11,31 mld USD i utrzymuje wskaźnik P/E na poziomie 27,85, który koryguje się do 23,88 przy uwzględnieniu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2024. Sugeruje to, że choć zyski firmy są wyceniane z premią, skorygowany wskaźnik P/E wskazuje na potencjalnie korzystniejszą wycenę przy uwzględnieniu ostatnich zysków.
Mimo wyzwań podkreślanych przez analityków w związku z przejęciem NEORIS, wskazówki InvestingPro pokazują, że EPAM Systems ma więcej gotówki niż długu w bilansie, co może zapewnić im poduszkę finansową podczas procesu integracji. Ponadto firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że pozostanie rentowna w tym roku. Te czynniki mogą stanowić pewne zapewnienie dla inwestorów zaniepokojonych finansowymi implikacjami przejęcia.
Warto jednak zauważyć, że akcje spółki doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, notując spadek o 26,66%. Może to odzwierciedlać nastroje rynkowe dotyczące ryzyka związanego z transakcją NEORIS i szerszych wyzwań stojących przed sektorem usług IT. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, z łącznie 9 wymienionymi dla EPAM Systems, dostarczając spostrzeżeń, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
Aby uzyskać więcej szczegółów i zapoznać się ze wszystkimi wskazówkami InvestingPro dla EPAM Systems, inwestorzy mogą odwiedzić: https://pl.investing.com/pro/EPAM.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.