W czwartek Piper Sandler zmodyfikował swoją prognozę dla Carvana Co. (NYSE:CVNA), wiodącej platformy e-commerce do kupna i sprzedaży używanych samochodów, podnosząc cenę docelową do 225 USD z 151 USD. Firma utrzymała neutralną rekomendację dla akcji pomimo podwyższenia ceny docelowej.
Rewizja nastąpiła po wynikach Carvana za trzeci kwartał, które przewyższyły zarówno szacunki Piper Sandler, jak i konsensus rynkowy, prowadząc do 20% wzrostu wartości akcji. Analityk wskazał na poprawę realizacji i marż jako powody korekty szacunków.
Ostatnie wyniki Carvana sugerują, że firma może potencjalnie osiągnąć maksymalną zdolność regeneracji na poziomie 3 milionów jednostek rocznie i może nawet przekroczyć górny zakres swojej prognozy marży EBITDA. Te rezultaty są uważane za możliwe, biorąc pod uwagę obecną trajektorię firmy.
Nowa cena docelowa opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która została podniesiona w świetle lepszego niż oczekiwano kwartału Carvana. Jednakże analityk wyraził również ostrożność, wskazując, że obecna wycena pozostawia niewiele miejsca na dalszy wzrost ceny akcji i odradzał dalsze podbijanie ceny akcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Carvana nie tylko zwróciły uwagę analityków, ale znajdują również odzwierciedlenie w wskaźnikach finansowych firmy. Według danych InvestingPro, akcje Carvana wykazały niezwykłą siłę, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 667,81% w ciągu ostatniego roku i 150,01% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z obserwacją analityka dotyczącą poprawy realizacji i marż firmy.
Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 11,67 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 18,77%. Co godne uwagi, wzrost EBITDA Carvana wyniósł imponujące 278,35% w tym samym okresie, podkreślając zdolność firmy do poprawy efektywności operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Carvana jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza ostrożność analityka co do ograniczonego potencjału dalszego wzrostu ceny akcji. Dodatkowo, wskaźnik RSI akcji sugeruje, że mogą one znajdować się w strefie wykupienia, co dodatkowo wspiera radę analityka, aby nie podbijać ceny akcji na obecnych poziomach.
Warto zauważyć, że chociaż Carvana wykazała silne zwroty, działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej dochód netto ma spaść w tym roku. Te czynniki mogą przyczynić się do decyzji analityka o utrzymaniu neutralnej rekomendacji pomimo podniesienia ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek dla Carvana, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.