W piątek Piper Sandler zmodyfikował swoją prognozę dla Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), podnosząc cenę docelową do 225 USD z poprzednich 215 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Overweight" dla akcji. Ocena firmy nastąpiła po wynikach Amazona za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania.
Gigant e-commerce odnotował w trzecim kwartale EBIT (zysk przed odsetkami i opodatkowaniem) w wysokości 17,4 mld USD, przekraczając górny zakres swojej prognozy wynoszący 15 mld USD. Dodatkowo, prognoza na czwarty kwartał 2024 roku również została oceniona pozytywnie.
W analizie firma przyznała, że dział chmurowy Amazona, AWS, nie kontynuował przyspieszenia wzrostu, a wzrost w reklamie nie spełnił oczekiwań. Mimo tych słabszych segmentów, analityk podkreślił trwającą narrację dotyczącą marży, sugerując, że marże zysku Amazona będą prawdopodobnie pozytywnym tematem rozmów w przyszłości.
Wycenę Amazona określono jako atrakcyjną, z akcjami notowanymi na poziomie około 13-krotności EBITDA na następne dwanaście miesięcy (NTM), co jest nieco poniżej średniej sięgającej 2023 roku. Chociaż firma obniżyła swoje prognozy EBIT na lata 2025 i 2026, aby przyjąć bardziej konserwatywne stanowisko, rozszerzyła swój model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) o jeden rok, co doprowadziło do zaktualizowanej ceny docelowej.
Raport zakończył się potwierdzeniem rekomendacji "Overweight", wskazując na zaufanie do wyników akcji Amazona i potencjału wzrostu. Stanowisko firmy odzwierciedla pozytywne perspektywy dotyczące zdolności Amazona do utrzymania trajektorii marży i dostarczania wartości akcjonariuszom.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe Amazon.com za trzeci kwartał przekroczyły prognozy analityków, z przychodami wynoszącymi 159 mld USD, co stanowi wzrost o 11% rok do roku. RBC Capital Markets, Bernstein i Goldman Sachs zrewidowały swoje prognozy dla spółki, podnosząc swoje ceny docelowe odpowiednio do 225 USD, 235 USD i 240 USD, odzwierciedlając ich zaufanie do przyszłego wzrostu Amazona.
Mimo wolniejszego wzrostu Amazon Web Services (AWS), Bernstein przewiduje przyspieszenie przychodów AWS wraz z końcem roku.
Amazon rozszerzył również swoją ofertę codziennych artykułów pierwszej potrzeby, aby konkurować z tańszymi międzynarodowymi rywalami takimi jak Temu i Shein, co prowadzi do częstszych zakupów klientów i dodawania większej liczby tańszych produktów do koszyka. Ta strategia jest zgodna z wysiłkami firmy mającymi na celu przeciwdziałanie presji na średnie ceny sprzedaży.
Te ostatnie wydarzenia w działalności finansowej i biznesowej Amazona podkreślają siłę jego podstawowej działalności i potencjał do dalszego rozszerzania marży. Ponieważ firma nadal umacnia swoją pozycję lidera w handlu internetowym i usługach chmurowych, analitycy pozostają optymistyczni co do jej kondycji finansowej i pozycji rynkowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Piper Sandler, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego pozycji finansowej Amazona. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 1,96 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w sektorach e-commerce i przetwarzania w chmurze. Przychody Amazona za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 604,33 mld USD, z godnym uwagi wskaźnikiem wzrostu na poziomie 12,32%, co jest zgodne z pozytywną oceną firmy dotyczącą wyników spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną obecność Amazona na rynku, określając go jako "Prominentnego gracza w branży handlu detalicznego o szerokim asortymencie". To potwierdza zaufanie Piper Sandler do pozycji konkurencyjnej firmy. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że Amazon "Jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków" wspiera pogląd firmy o atrakcyjnej wycenie Amazona.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i perspektyw wzrostu Amazona, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pozycji rynkowej i potencjału firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.