W środę firma Piper Sandler rozpoczęła analizę akcji Walt Disney Company (NYSE:DIS), przyznając im ocenę Neutralną i ustalając cenę docelową na poziomie 95,00 USD. Analiza firmy wskazuje na ograniczony potencjał wzrostu szacunków finansowych Disneya w nadchodzących kwartałach, głównie ze względu na oczekiwaną dalszą moderację w segmencie doświadczeń spółki.
Raport analityczny podkreślił obawy dotyczące spowolnienia związanego z konsumentami w biznesie parków Disneya, które prawdopodobnie będzie nadal wpływać na wyniki spółki przez kolejne kilka kwartałów. Biorąc pod uwagę, że segment doświadczeń stanowi około 40% dochodu operacyjnego segmentu, Piper Sandler nie przewiduje znaczącego materialnego wzrostu w najbliższym czasie.
Mimo tych krótkoterminowych wyzwań, firma doceniła siłę tego, co określiła jako "koło zamachowe Disneya" oraz niezrównane portfolio aktywów branżowych spółki, szczególnie po niedawnych sukcesach w produkcji filmowej. Ponadto raport zauważył, że biznes direct-to-consumer (DTC) Disneya osiągnął rentowność dzięki skutecznym strategiom zarządzania kosztami.
Jednakże Piper Sandler wyraził potrzebę uzyskania dalszych szczegółów dotyczących harmonogramu następnej fazy wzrostu marży Disneya, w szczególności dążenia do dwucyfrowych celów. Firma wskazała, że preferuje dowody stabilizacji w biznesie doświadczeń Disneya, zanim przyjmie bardziej pozytywne stanowisko wobec akcji spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Walt Disney Company był przedmiotem znaczących wydarzeń. Goldman Sachs potwierdził ocenę Kupuj dla Disneya, prognozując wpływ huraganu Milton na segment Parków i Doświadczeń w wysokości od 150 do 200 milionów USD na EBIT w pierwszym kwartale fiskalnym 2025 roku. Mimo to firma nadal przewiduje, że Disney zaraportuje zysk na akcję w wysokości 1,16 USD za czwarty kwartał fiskalny 2024 roku.
Na Filipinach nowo wprowadzony 12% podatek od wartości dodanej na usługi cyfrowe oferowane przez międzynarodowe firmy technologiczne, w tym Disney, ma przynieść około 1,9 miliarda USD w latach 2025-2029. Charter Communications planuje włączyć usługę streamingową Peacock NBCUniversal do swojego pakietu Spectrum TV Select, uzupełniając istniejącą ofertę, taką jak Disney+.
Tymczasem ocena akcji Disneya została obniżona przez Raymond James z Outperform do Market Perform ze względu na obawy dotyczące perspektyw krótkoterminowych segmentu Parków Disneya. Mimo to BofA Securities utrzymało ocenę Kupuj dla Disneya, podkreślając jego silne portfolio i potencjał wzrostu.
Na koniec, JPMorgan zrewidował szacunki zysku na akcję Disneya do 1,09 USD, głównie ze względu na oczekiwane niższe przychody w segmentach Linear Networks i Sports. Jednakże Goldman Sachs nadal wyraża zaufanie do wyników finansowych Disneya, przewidując, że spółka przekroczy oczekiwania dotyczące zysku na akcję za Q4 2024, głównie dzięki silnym wynikom w segmencie Direct-to-Consumer.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Piper Sandler, najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej Disneya. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 171,1 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży rozrywkowej. Wskaźnik P/E Disneya na poziomie 35,9 sugeruje wysoką wycenę, co jest zgodne z ostrożnym podejściem Piper Sandler do potencjału wzrostu w najbliższym czasie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Disneya w tym roku, a analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna. Ta pozytywna perspektywa rentowności potwierdza uznanie firmy dla silnego portfolio aktywów Disneya i niedawnych sukcesów w produkcji filmowej.
Jednakże dane InvestingPro ujawniają również, że wzrost przychodów Disneya w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy był umiarkowany i wyniósł 2,53%, co może przyczyniać się do obaw związanych ze spowolnieniem konsumenckim wspomnianym w raporcie Piper Sandler. Ten wolniejszy wzrost może być szczególnie istotny dla segmentu doświadczeń, który analitycy zidentyfikowali jako kluczowy obszar zainteresowania.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia z 9 kolejnymi wskazówkami dostępnymi dla Disneya, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.