RICHMOND, Va. - Performance Food Group Company (NYSE:PFGC), wiodąca firma zajmująca się dystrybucją żywności i usługami gastronomicznymi, zawarła ostateczną umowę przejęcia Cheney Bros., Inc. niezależnego dystrybutora usług gastronomicznych z siedzibą na Florydzie. Transakcja gotówkowa o wartości 2,1 mld USD ma na celu zwiększenie obecności PFG w południowo-wschodnich Stanach Zjednoczonych i ma zostać zamknięta w kalendarzu 2025 r., pod warunkiem uzyskania zgód organów regulacyjnych.
Cheney Brothers, która osiąga roczne przychody w wysokości około 3,2 miliarda dolarów, dołączy do segmentu gastronomicznego PFG, potencjalnie tworząc znaczącą platformę wzrostu w regionie. Oczekuje się, że przejęcie wygeneruje około 50 milionów dolarów netto rocznych synergii kosztowych do trzeciego pełnego roku podatkowego po zamknięciu. Ponadto PFG prognozuje, że transakcja przyniesie wzrost skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję do końca pierwszego pełnego roku obrotowego, w tym synergii w pierwszym roku.
Cena zakupu odzwierciedla mnożnik 13,0x Skorygowanego zysku EBITDA Cheney Brothers za 12 miesięcy, lub 9,9x z uwzględnieniem oczekiwanych synergii. Transakcja ma zostać sfinansowana z kredytu ABL PFG i nowych niezabezpieczonych obligacji Senior Unsecured Notes.
Prezes i dyrektor generalny PFG George Holm wyraził entuzjazm dla przejęcia, powołując się na rozszerzenie i ulepszenie oferty dla zróżnicowanej bazy klientów, a także potencjał przyszłego wzrostu. Prezes Cheney Brothers, Byron Russell, również wyraził optymizm w związku z dołączeniem do PFG, podkreślając szansę na wspólny sukces.
Transakcja ma na celu wykorzystanie istniejącej platformy dystrybucyjnej PFG i zwiększenie jej zasięgu geograficznego dzięki pięciu dodatkowym obiektom dystrybucyjnym na Florydzie, w Georgii, Karolinie Północnej i Karolinie Południowej. Stanowi to również okazję do rozszerzenia sprzedaży marek własnych niezależnym klientom restauracji Cheney Brothers.
Obie firmy zatwierdziły transakcję, przy czym J.P. Morgan i Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP doradzały PFG, a Morgan Stanley & Co. LLC i Davis Polk & Wardwell LLP doradzają Cheney Brothers.
Ten ruch konsolidacyjny w branży dystrybucji usług gastronomicznych opiera się na oświadczeniu prasowym i odzwierciedla strategiczne wysiłki PFG w celu wzmocnienia swojej pozycji rynkowej w południowo-wschodnich Stanach Zjednoczonych.
W innych niedawnych wiadomościach, Performance Food Group Co. ogłosiła, że Patrick T. Hagerty, wiceprezes wykonawczy i dyrektor handlowy, przejdzie na emeryturę 4 stycznia 2025 roku. W ramach umowy emerytalnej Hagerty będzie nadal otrzymywał wynagrodzenie w dotychczasowej wysokości i będzie pełnił funkcję konsultanta do 30 czerwca 2025 roku. Firma rozszerzyła również swój zarząd do 12 członków, dodając Danielle M. Brown, której bogate doświadczenie w dziedzinie IT ma przyczynić się do realizacji strategicznej wizji firmy.
Performance Food Group odnotowała skromny wzrost sprzedaży o 0,6% w trzecim kwartale 2024 r., a sprzedaż netto osiągnęła 13,9 mld USD. Jednak dochód netto spadł o 12,3% rok do roku, spadając do 70,4 mln USD. Patrząc w przyszłość, firma spodziewa się sekwencyjnej poprawy sprzedaży i silnego wzrostu zysków w czwartym kwartale i w 2025 r., Oczekując, że sprzedaż netto w czwartym kwartale fiskalnym wyniesie od 15 mld USD do 15,4 mld USD, a skorygowana EBITDA od 430 mln USD do 450 mln USD.
Oto niektóre z ostatnich wydarzeń w firmie, podkreślające przejście na emeryturę kluczowego dyrektora, dodanie nowego członka zarządu oraz wyniki finansowe z ostatniego kwartału. Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do długoterminowego wzrostu i planuje przeznaczyć przepływy pieniężne na strategiczne inwestycje.
InvestingPro Insights
Performance Food Group Company (NYSE: PFGC) jest potężnym podmiotem w branży dystrybucji i sprzedaży detalicznej artykułów konsumpcyjnych, a jej ostatnie posunięcie w celu przejęcia Cheney Bros. podkreśla jej strategiczne ambicje. InvestingPro Tip podkreśla, że PFGC jest znaczącym graczem w swojej branży, co może być czynnikiem napędzającym decyzję o rozszerzeniu zasięgu poprzez to przejęcie. Synergia między możliwościami dystrybucyjnymi PFGC a regionalną siłą Cheney Bros. może stworzyć potężną platformę wzrostu w południowo-wschodnich Stanach Zjednoczonych.
InvestingPro Data ujawnia, że PFGC ma kapitalizację rynkową w wysokości 10,44 mld USD i jest notowana przy wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 24,66, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy skorygował się do 24,88 (stan na 3. kwartał 2024 r.). Ten wskaźnik P / E jest uważany za niski w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków spółki, co może być szczególnie interesujące dla inwestorów, biorąc pod uwagę potencjalny wzrost zysków z przejęcia Cheney Bros.
W tym samym okresie przychody PFGC wyniosły 54,06 mld USD, przy niewielkim kwartalnym wzroście przychodów o 0,63%. Pomimo niewielkiego spadku wzrostu przychodów o -3,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, co jest wspierane przez jej rentowność w tym samym okresie. Co więcej, PFGC nie wypłaca dywidendy, co może wskazywać, że spółka koncentruje się na reinwestowaniu swoich zysków w celu napędzania inicjatyw rozwojowych, takich jak transakcja z Cheney Bros.
Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę i dodatkowe wskazówki InvestingPro dotyczące Performance Food Group Company, zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z nimi na stronie https://www.investing.com/pro/PFGC. Dzięki 7 dodatkowym wskazówkom inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej PFGC.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.