W piątek RBC Capital utrzymało ocenę "Outperform" dla akcji Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 46,00 USD z wcześniejszych 44,00 USD. Firma doceniła wzrost zysków Axalta pomimo słabszej sprzedaży w segmentach pojazdów użytkowych i przemysłowym. Ten wzrost przypisano obniżonym kosztom i silnym wynikom w segmencie renowacyjnym, który odnotował organiczny wzrost dzięki zdobyciu nowych klientów, strategiom cenowym i niedawnej akwizycji CoverFlexx.
Analityk zauważył, że Axalta konsekwentnie przekracza swoje prognozy zysków, podkreślając skuteczne zarządzanie i realizację strategii przez firmę. Dodatkowo, optymizm budzi wzrost wolnych przepływów pieniężnych (FCF) Axalta i przewidywane oszczędności z transformacji, które mają wynieść 10 milionów USD w 2024 roku i 35 milionów USD w 2025 roku.
W świetle tych czynników, RBC Capital dokonało niewielkich korekt w swoich prognozach dotyczących zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) Axalta. Zrewidowane szacunki wynoszą teraz 274 miliony USD za IV kwartał, 1,115 miliarda USD za cały rok 2024 i 1,170 miliarda USD za rok 2025. Są to wartości wyższe od poprzednich szacunków wynoszących odpowiednio 269 milionów USD, 1,095 miliarda USD i 1,15 miliarda USD.
Podniesiona cena docelowa do 46 USD opiera się na niezmienionej wielokrotności wyceny 11,5 razy prognozowanego przez firmę EBITDA na rok finansowy 2025. Ta korekta odzwierciedla zaufanie analityka do zarządzania kosztami przez Axalta i wzrostu w segmencie renowacyjnym, pomimo pewnych wyzwań w innych obszarach działalności.
W innych ostatnich wiadomościach, Axalta Coating Systems poczyniła znaczące postępy w swoich wynikach finansowych. Firma odnotowała rekordową sprzedaż netto w wysokości 1,32 miliarda USD podczas telekonferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku, co oznacza 15. z rzędu kwartał wzrostu rok do roku.
Ponadto Axalta podniosła swoją całoroczną prognozę skorygowanego EBITDA na rok 2024 do ponad 1,1 miliarda USD, a skorygowanego zysku na akcję do około 2,15 USD, co oznacza wzrost o 37% w porównaniu z poprzednim rokiem. Przejęcie CoverFlexx zostało zidentyfikowane jako znaczący czynnik wzrostu, szczególnie w biznesie renowacyjnym.
Analitycy z KeyBanc i BMO Capital Markets wyrazili zaufanie do trajektorii wzrostu Axalta. KeyBanc podniosło cenę docelową dla Axalta do 45,00 USD z poprzednich 44,00 USD, utrzymując ocenę "Overweight". Podkreślili oni wyniki Axalta za trzeci kwartał jako znaczący wskaźnik zaufania inwestorów. BMO Capital Markets również podniosło cenę docelową do 46,00 USD, utrzymując ocenę "Outperform", powołując się na silne wyniki firmy, udane inicjatywy kosztowe i efektywnościowe oraz solidne wolne przepływy pieniężne.
Mimo prognozowanego spadku o 2-3% w pozyskiwaniu warsztatów blacharskich, Axalta pozostaje pewna swoich strategii wzrostu. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Axalta w rozwój i efektywność, a także jej sukces w radzeniu sobie z wyzwaniami rynkowymi. Trwające inicjatywy transformacyjne firmy wzmocniły jej infrastrukturę, pozycjonując ją na przyszły wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Axalta Coating Systems są zgodne z optymistyczną prognozą RBC Capital. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 8,27 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 25,73. Co istotne, przychody Axalta za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 5,26 miliarda USD, wykazując skromny wzrost o 2,7%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Axalta jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z znaczącym zwrotem 33,76% w ciągu ostatniego roku. Ten wynik wspiera decyzję RBC Capital o utrzymaniu oceny "Outperform". Dodatkowo, zarząd firmy agresywnie skupuje akcje, co może wskazywać na zaufanie do przyszłych wyników i jest zgodne z pozytywnym wzrostem wolnych przepływów pieniężnych wspomnianym w artykule.
Rentowność firmy jest podkreślona przez EBITDA w wysokości 1,06 miliarda USD za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, z imponującym wzrostem EBITDA o 27,75%. Te silne wyniki finansowe potwierdzają podniesione przez RBC Capital szacunki EBITDA i cenę docelową.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Axalta Coating Systems, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.