W poniedziałek Deutsche Bank podtrzymał rekomendację Kupuj dla Match Group (NASDAQ:MTCH) z niezmienioną ceną docelową 45,00 USD. Analiza banku sugeruje konserwatywne podejście do prognoz przychodów Tindera, nieznacznie obniżając szacunki o około 1% do 505 milionów USD na trzeci kwartał. Ta liczba plasuje się na dolnym końcu wytycznych zarządu i jest nieznacznie poniżej konsensusu o około 0,3%.
Prognoza banku dotycząca bezpośrednich przychodów Match Group w trzecim kwartale wynosi 900 milionów USD, co jest zgodne ze średnimi oczekiwaniami rynku i środkowym punktem wytycznych zarządu. Projekcja Deutsche Bank dotycząca Skorygowanego Dochodu Operacyjnego (AOI) na poziomie 336 milionów USD w tym samym okresie wskazuje na marżę 37,3%, co jest bliskie dolnej granicy wytycznych spółki, ale nieznacznie wyższe od prognoz rynkowych o około 0,2%.
Raport banku wskazuje, że kluczowy wskaźnik efektywności, jakim jest liczba płacących użytkowników Tindera, ma wykazać spadek rok do roku o 5%, z prognozą 250 000 sekwencyjnych nowych dodatków netto w trzecim kwartale. Ta liczba jest zgodna zarówno z przedstawionymi wytycznymi, jak i szerszymi oczekiwaniami rynku. Raport zauważa również, że wyniki przekraczające te oczekiwania mogłyby pozytywnie wpłynąć na wartość akcji spółki.
Patrząc w przyszłość, Deutsche Bank przewiduje korzystne ustawienie dla Match Group w miarę zbliżania się do nadchodzącego Dnia Analityka w grudniu. Bank podkreśla, że obecne poziomy wyceny Match Group są uważane za atrakcyjne, potwierdzając rekomendację Kupuj i cenę docelową 45 USD, która opiera się na 11-krotności szacowanego przez bank AOI na rok fiskalny 2025 w wysokości 1,37 miliarda USD.
W innych ostatnich wiadomościach, Match Group odnotowała znaczące zmiany w swoich wynikach, kierownictwie i ocenach analityków. Spółka zaraportowała 4% wzrost zysków w drugim kwartale, z całkowitymi przychodami sięgającymi 864 milionów USD, głównie napędzanymi przez popularne platformy randkowe Tinder i Hinge. Dodatkowo Match Group ogłosiła plany usprawnienia działalności, w tym redukcję zatrudnienia, która ma przynieść roczne oszczędności kosztów w wysokości 13 milionów USD.
W zmianach w kierownictwie, Steven Bailey, obecnie Starszy Wiceprezes ds. Planowania Finansowego i Operacji Biznesowych, obejmie stanowisko Dyrektora Finansowego w marcu 2025 roku. Ta zmiana jest postrzegana jako znacząca przez Piper Sandler, szczególnie że Match Group przygotowuje się do swojego pierwszego dnia inwestora w połowie grudnia.
Firmy analityczne, w tym KeyBanc Capital Markets, Goldman Sachs i Piper Sandler, utrzymały swoje pozytywne oceny dla Match Group, wyrażając zaufanie do długoterminowych perspektyw wzrostu spółki. RBC Capital z kolei podniósł swoją cenę docelową do 47 USD, odzwierciedlając optymizm co do strategicznych inicjatyw spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Metryki finansowe i wyniki rynkowe Match Group są zgodne z analizą Deutsche Bank, oferując dodatkowy kontekst dla inwestorów. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E Match Group wynosi 15,45, co jest stosunkowo niskie w porównaniu do wskaźnika PEG wynoszącego 0,36, sugerując, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu. To potwierdza opinię Deutsche Bank o atrakcyjnej wycenie spółki.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 3,47 miliarda USD, ze stopą wzrostu 8,07%, wskazując na stabilną ekspansję. Marża dochodu operacyjnego Match Group wynosząca 25,73% demonstruje silną rentowność, co może przyczyniać się do pozytywnych perspektyw wspomnianych w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co często sygnalizuje zaufanie do przyszłych perspektyw spółki. Dodatkowo Match Group może pochwalić się idealnym wynikiem Piotroskiego wynoszącym 9, wskazującym na silną kondycję finansową i potencjalnie wspierającym rekomendację Kupuj Deutsche Bank.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Match Group, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i potencjału rynkowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.