CALGARY, Alberta - Pembina Pipeline Corporation (TSX: PPL; NYSE: PBA), we współpracy z KKR za pośrednictwem Pembina Gas Infrastructure Inc. (PGI), ogłosiła zawarcie znaczącej umowy z Whitecap Resources Inc. dotyczącej nabycia 50% udziałów w kompleksie 15-07 Kaybob Complex za 420 mln USD. Umowa obejmuje również rozwój infrastruktury wspierającej rozwój Whitecap w obszarze Lator.
PGI otrzyma połowę udziałów w kompleksie Kaybob, który może pochwalić się zdolnością przetwarzania 165 mln stóp sześciennych gazu ziemnego dziennie i zdolnością stabilizacji kondensatu na poziomie 15 000 baryłek dziennie. Whitecap zachowa kontrolę operacyjną nad tymi aktywami i zobowiązał się do zawarcia długoterminowej umowy typu "bierz lub płać" na moce przerobowe PGI w kompleksie.
Ponadto Whitecap przekaże PGI cały wolumen wydobycia na tym obszarze, wspierając umowę długoterminowymi gwarancjami umownymi. PGI zobowiązała się również do sfinansowania rozwoju infrastruktury w obszarze Lator należącym do Whitecap, w tym budowy nowej baterii i linii przesyłowej, które będą własnością PGI.
Umowa wykracza poza nabycie kompleksu Kaybob, ponieważ Whitecap zawarł z PGI długoterminowe umowy typu "bierz lub płać" w zakładzie gazowym Musreau w ramach kompleksu Cutbank oraz w zakładzie gazowym K3. Oczekuje się, że zwiększy to wolumeny w zakładach PGI i zwiększy jej zdolność do pozyskiwania dalszych wolumenów poprzez połączenie Lator Lateral.
Pembina skorzysta również z nowych i przedłużonych długoterminowych zintegrowanych umów serwisowych z Whitecap, wspierających wyższe wykorzystanie Pembina Peace Pipeline i Redwater Complex, w tym budowanego RFS IV.
Transakcja, która ma zostać zamknięta w trzecim kwartale 2024 r., zostanie początkowo sfinansowana z istniejącej linii kredytowej PGI, z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia i zgód organów regulacyjnych.
Transakcja jest postrzegana jako strategicznie korzystna, łącząc PGI i Pembina z Whitecap, firmą znaną z silnej trajektorii wzrostu w zachodniej Kanadzie. Oczekuje się, że zwiększy to wykorzystanie aktywów i zapewni silną ochronę kontraktową, a korzyści obejmą cały zintegrowany łańcuch wartości Pembina.
Informacje zawarte w tym artykule oparte są na komunikacie prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach Pembina Pipeline Corporation odnotowała rekordową skorygowaną EBITDA w wysokości 1,044 mld USD za pierwszy kwartał 2024 r., wraz z podwyższoną kwartalną dywidendą. Firma zrewidowała również swoje prognozy EBITDA na 2024 r. do poziomu od 4,05 mld USD do 4,3 mld USD, przypisując to nowym przejęciom i solidnej działalności marketingowej.
Co więcej, Pembina otrzymała zgodę na uruchomienie programu odkupu do pięciu procent swoich akcji zwykłych, co jest postrzegane jako korzystna alokacja zasobów finansowych.
Analitycy BMO Capital Markets podnieśli swoją cenę docelową dla Pembiny w świetle niedawno usankcjonowanego projektu Cedar LNG o wartości 4 mld USD, potwierdzając rekomendację Outperform dla akcji.
Z drugiej strony, kanadyjski ropociąg Trans Mountain, należący do Canadian Development Investment Corporation, opiera swoją rentowność na dostawcach spotowych, a znaczna część jego przepustowości jest zarezerwowana dla tych klientów. Rurociąg stoi jednak w obliczu wyzwań, takich jak wysokie opłaty drogowe i problemy logistyczne w porcie w Vancouver, które mogą wpływać na jego konkurencyjność.
Zgodnie z dokumentami przedłożonymi w sporze dotyczącym opłat za przejazd, rurociąg może nie odnotować dodatniego zwrotu z kapitału własnego do 2031 r., chyba że będzie w stanie wypełnić swoją niezaangażowaną przepustowość. Oczekuje się, że wskaźnik zadłużenia rurociągu do EBITDA pozostanie powyżej typowych poziomów do 2040 r., jak zauważył analityk Morningstar.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń w sektorze energetycznym.
InvestingPro Insights
Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA) trafiła ostatnio na pierwsze strony gazet dzięki strategicznym przejęciom i partnerstwom. Inwestorzy śledzący PBA uznają poniższe spostrzeżenia InvestingPro za szczególnie istotne w świetle ostatnich ruchów spółki.
Dane InvestingPro, które się wyróżniają, obejmują solidną kapitalizację rynkową Pembiny wynoszącą 21,38 mld USD, co świadczy o znaczącej obecności spółki w sektorze infrastruktury energetycznej. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających pierwszy kwartał 2024 r. wynosi 19,19, co wskazuje na oczekiwania inwestorów dotyczące przyszłego wzrostu zysków. Ponadto stopa dywidendy Pembiny jest godna uwagi i wynosi 5,45%, co jest szczególnie atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Kluczowe wskazówki InvestingPro podkreślają, że Pembina jest konsekwentnym wykonawcą, jeśli chodzi o dywidendy, utrzymując wypłaty przez 20 kolejnych lat. Świadczy to o stabilności finansowej spółki i jej zaangażowaniu w zwrot dla akcjonariuszy. Co więcej, akcje spółki notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, z ceną 97,85% szczytu, co można interpretować jako oznakę zaufania inwestorów do jej obecnej strategii i perspektyw na przyszłość.
Dla inwestorów poszukujących dalszych spostrzeżeń i wskazówek na temat Pembiny dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem dedykowanej strony Pembiny na Investing.com. Pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, która zawiera dodatkowe wskazówki, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.