We wtorek KeyBanc Capital Markets zmieniło swoje stanowisko wobec Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ), obniżając rekomendację dla akcji z "Overweight" do "Sector Weight". Decyzja ta nastąpiła po opublikowaniu przez Marqeta raportu finansowego za trzeci kwartał, który zawierał znaczącą rewizję prognoz przychodów i zysku brutto na cały rok 2024. Spółka przedstawiła również wstępne prognozy na rok 2025, przewidując wzrost znacznie poniżej oczekiwań zarówno firmy, jak i rynku.
Zaktualizowana prognoza na rok fiskalny 2025 sugeruje wzrost zysku brutto o 15% rok do roku, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z wcześniej oczekiwanymi 25%. Pomimo tego przewidywanego zmniejszenia zysku brutto, Marqeta zamierza utrzymać swój cel dotyczący skorygowanej EBITDA. Sugeruje to, że firma podejmuje dodatkowe działania oszczędnościowe.
KeyBanc wskazało jako główne źródło rewizji prognoz wydłużone terminy wdrażania programów. Opóźnienie to przypisuje się zwiększonej kontroli regulacyjnej, z jaką muszą się zmierzyć banki partnerskie Marqeta. Dodatkowo, insourcing usług przez wybranych klientów przyczynia się do presji na wskaźniki wzrostu.
W obliczu tych wyzwań, obejmujących czynniki zewnętrzne oraz wpływ insourcingu klientów, KeyBanc zrewidowało swoją ocenę, aby odzwierciedlić strukturalnie niższy wskaźnik wzrostu Marqeta na rok fiskalny 2025. Obniżona rekomendacja do "Sector Weight" wskazuje na neutralne stanowisko, zgodne ze średnią branżową, a nie przewyższające ją.
W innych niedawnych wiadomościach, Marqeta, dostawca gotowych usług oprogramowania, doświadczyła szeregu istotnych zmian. Potwierdzono odejście Dyrektora ds. Produktu i Technologii, Randy'ego Kerna, a jego obowiązki zostały rozdzielone między istniejących członków zespołu zarządzającego.
Wyniki finansowe Marqeta za drugi kwartał wykazały mieszane rezultaty, z 46% spadkiem przychodów netto i 6% spadkiem zysku brutto, ale znaczącym 32% wzrostem rok do roku całkowitej wartości przetworzonych transakcji, która osiągnęła 71 miliardów dolarów.
Firma ogłosiła również rozwój Marqeta Flex, produktu zaprojektowanego do integracji opcji "Kup Teraz, Zapłać Później" w aplikacjach płatniczych i cyfrowych portfelach, we współpracy z Klarna, Affirm i Branch.
Goldman Sachs utrzymał neutralną ocenę dla Marqeta, uznając pozytywną trajektorię wzrostu firmy i potencjał ekspansji międzynarodowej. Nawiązano strategiczne partnerstwa z Varo Bank i Zoho, a firma otrzymała certyfikację od Visa dla elastycznego wsparcia uwierzytelniania.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczny wzrost Marqeta, pomimo mieszanych wyników finansowych. Firma pozostaje optymistyczna co do osiągnięcia rentowności i zrównoważonego wzrostu w najbliższej przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej sytuacji Marqeta. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 3,02 miliarda dolarów, odzwierciedlając jej pozycję w sektorze fintech. Pomimo wyzwań podkreślonych w obniżce rekomendacji przez KeyBanc, Marqeta wykazała silne krótkoterminowe wyniki cenowe, z 22,93% zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca i 27,41% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Jednakże wskaźniki finansowe firmy ujawniają pewne obawy, które są zgodne z ostrożnym stanowiskiem KeyBanc. Przychody Marqeta za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 470,95 miliona dolarów, ale co bardziej znaczące, firma doświadczyła znaczącego spadku przychodów o 44,19% w tym okresie. Ten spadek potwierdza decyzję KeyBanc o rewizji ich oceny w oparciu o niższe oczekiwania wzrostu.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo oświetlają pozycję Marqeta. Jedna z nich wskazuje, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza zrewidowane prognozy wspomniane w artykule. Inna wskazówka sugeruje, że ruchy cen akcji są dość zmienne, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę w świetle niedawnej obniżki rekomendacji i reakcji rynku.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Marqeta, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.