W piątek RBC Capital Markets skorygował swoją prognozę dotyczącą akcji Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), firmy zajmującej się opieką zdrowotną w zakresie zdrowia psychicznego, specjalizującej się w terapii psychodelicznej. Firma obniżyła cenę docelową akcji spółki do 18 USD z poprzedniego celu 23 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform".
Compass Pathways opublikował dziś wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, co doprowadziło do dyskusji między analitykami RBC a zarządem firmy w celu uzyskania dodatkowych informacji. Firma doświadczyła opóźnień w postępie badań klinicznych fazy III. Mimo tych niepowodzeń, RBC Capital utrzymuje pozytywne perspektywy dla firmy, wskazując na 70% prawdopodobieństwo sukcesu (PoS) dla jej badań.
Według RBC, opóźnienia nie świadczą o popycie na produkt Compass Pathways ani o jego potencjalnym sukcesie rynkowym po wprowadzeniu do obrotu. Firma uważa, że opóźnienia mogą w rzeczywistości przynieść korzyści firmie poprzez wzmocnienie pakietu dokumentacji regulacyjnej, szczególnie dla badania COMP006.
RBC Capital podkreśla, że Compass Pathways ma znaczącą szansę rynkową, potencjalnie przekraczającą 1 miliard USD, w leczeniu depresji opornej na leczenie (TRD) za pomocą terapii COMP360. Analitycy firmy twierdzą, że obecne ceny akcji nie w pełni odzwierciedlają potencjał sukcesu klinicznego i przewidywany popyt na leczenie psychodeliczne.
W świetle tych czynników, nawet po uwzględnieniu opóźnień w harmonogramie badań, RBC Capital widzi znaczny potencjał wzrostu dla Compass Pathways. Nowa cena docelowa 18 USD odzwierciedla tę skorygowaną, ale nadal optymistyczną ocenę przyszłych wyników firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, COMPASS Pathways poinformował o opóźnieniach w przewidywanym terminie publikacji danych z badania COMP360, które są teraz oczekiwane w drugim kwartale 2025 roku dla COMP005 i w drugiej połowie 2026 roku dla COMP006. Firma ogłosiła również redukcję zatrudnienia o około 30% i wstrzymanie przedklinicznych wysiłków niezwiązanych z COMP360. Te ostatnie wydarzenia są częścią finansowych i operacyjnych dostosowań firmy, mających na celu skoncentrowanie się na rozwoju COMP360, potencjalnego leczenia depresji opornej na leczenie (TRD).
Pomimo ulgi podatkowej na badania i rozwój w wysokości 13,6 miliona USD, wydatki gotówkowe w trzecim kwartale wyniosły 35,8 miliona USD, co wskazuje na znaczny odpływ gotówki. Jednakże COMPASS Pathways pozostaje zaangażowany w udane wprowadzenie na rynek i komercyjną opłacalność COMP360, spodziewając się danych od ponad 1000 pacjentów z trwających badań. Firma przygotowuje się również do wprowadzenia COMP360 na rynek, zapewniając gotowość ośrodków dostawczych i zgodność z kodami rozliczeniowymi i przepisami.
Analitycy z niezależnej Rady Monitorującej Bezpieczeństwo Danych obecnie oceniają nierównowagi w badaniach, przy czym dane zarówno z badań COMP005, jak i COMP006 są niezbędne do złożenia wniosku o rejestrację nowego leku (NDA). Mimo tych wyzwań, COMPASS Pathways kontynuuje swoje wysiłki, aby wprowadzić to potencjalne leczenie na rynek.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Compass Pathways (NASDAQ:CMPS), dostarczając kontekstu do analizy RBC Capital. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 325,53 miliona USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę w sektorze biotechnologicznym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Compass Pathways posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może być kluczowe dla finansowania trwających badań klinicznych i przetrwania potencjalnych opóźnień. Jest to zgodne z opinią RBC, że firma może zarządzać wydłużonym harmonogramem badań fazy III.
Jednakże akcje spółki ostatnio znacznie straciły na wartości, notując spadek o 24,2% w ciągu ostatniego tygodnia i 20,13% w ciągu ostatniego miesiąca. Ta zmienność, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, może odzwierciedlać reakcje rynku na opóźnienia w badaniach i raport o zarobkach wspomniany w artykule.
Mimo tych krótkoterminowych wyzwań, analitycy utrzymują pozytywne długoterminowe perspektywy. Wartość godziwa InvestingPro dla CMPS jest szacowana na 6,03 USD, podczas gdy wartość godziwa oparta na celach analityków jest znacznie wyższa i wynosi 23 USD, co bardziej zbliża się do skorygowanej ceny docelowej RBC wynoszącej 18 USD.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Compass Pathways, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.