Baird utrzymał neutralną rekomendację dla Omega Healthcare Investors (NYSE: OHI), ale podniósł cenę docelową do 35 USD z 32 USD. Korekta wynika ze skorygowanych szacunków firmy dotyczących funduszy dostępnych do dystrybucji (FAD) na akcję, które są teraz ustalone na 2,70 USD w 2024 r., 2,93 USD w 2025 r. i 3,13 USD w 2026 r. Liczby te nieznacznie się zmieniły w porównaniu z poprzednimi szacunkami. Liczby te wykazują niewielką zmianę w stosunku do poprzednich szacunków wynoszących 2,68 USD, 2,95 USD i 3,04 USD na odpowiednie lata.
Na zrewidowane prognozy wpłynął przewidywany wzrost aktywności w zakresie przejęć i korzystniejszy koszt kapitału własnego. Te pozytywne czynniki zostały nieco zrównoważone przez oczekiwanie wyższego odsetka kapitału własnego wykorzystywanego do finansowania przejęć oraz niższy początkowy zysk z projektu deweloperskiego w Waszyngtonie, obecnie przewidywany na poziomie 0,5% w porównaniu z początkowo oczekiwanymi 2%.
Oczekuje się, że szacunki FAD na akcję wzrosną w czwartym kwartale 2025 r., wraz z wyższymi przychodami z najmu z projektu deweloperskiego w Waszyngtonie, zakładanymi na poziomie 3,75%, oraz refinansowaniem pożyczki o oprocentowaniu około 10,4%, którą spółka przejęła poprzez nabycie Cindat Joint Venture.
Dodatkowo, niedawny raport 10-Q spółki Brookdale Senior Living (BKD) ujawnił, że Omega Healthcare sfinansuje do 80 mln USD nakładów inwestycyjnych do końca 2037 roku. W przypadku wydatków powyżej 30 mln USD Omega otrzyma 9,5% zwrotu.
Podwyższenie ceny docelowej do 35 USD odzwierciedla wyższą szacunkową wartość aktywów netto (NAV) na akcję i 10% premię, w porównaniu z 5%, ze względu na lepszą widoczność wzrostu zewnętrznego.
Omega Healthcare zaraportowała solidne wyniki finansowe za II kwartał, przewyższając oczekiwania dzięki funduszom dostępnym do dystrybucji (FAD) w wysokości 0,68 USD na akcję. Spółka podniosła również prognozę skorygowanych środków z działalności operacyjnej (AFFO) na 2024 r. do 2,78-2,84 USD na akcję. Przychody Omegi w II kwartale wyniosły 253 mln USD, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z 250 mln USD w poprzednim roku. W II kwartale spółka sfinalizowała nowe inwestycje o wartości 254 mln USD, a po zakończeniu kwartału - o wartości 373 mln USD, co daje łączną kwotę 702 mln USD od początku roku.
Oprócz osiągnięć finansowych, Omega nabyła 100% udziałów w spółce joint venture, która obejmuje 243 mln USD zabezpieczonego długu, który ma zostać spłacony w listopadzie 2025 r. Pomimo wyzwań, takich jak złożenie przez LaVie, jednego z operatorów Omegi, wniosku o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11 oraz wzrost budżetu projektu DC o 50 mln USD z powodu wzrostu kosztów budowy, firma pozostaje optymistą.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro pokazują, że Omega Healthcare Investors (NYSE: OHI) ma kapitalizację rynkową w wysokości 10.03 miliarda dolarów i wskaźnik cena / zysk (P / E) na poziomie 28.32, co wskazuje na wycenę, która wymaga starannego rozważenia perspektyw wzrostu zysków spółki. Warto zauważyć, że wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r. wyniósł imponujące 14,63%, co odzwierciedla jej sukces operacyjny. Analitycy przewidują jednak spadek sprzedaży w bieżącym roku, co jest istotnym czynnikiem, który inwestorzy powinni monitorować.
Jedną z istotnych wskazówek InvestingPro dla Omega Healthcare jest to, że spółka wypłaca akcjonariuszom znaczną dywidendę, z bieżącą stopą dywidendy na poziomie 7,09%. Jest to szczególnie atrakcyjne dla inwestorów poszukujących dochodu, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że Omega Healthcare utrzymuje wypłaty dywidendy przez 22 kolejne lata. Ponadto spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a jej cena stanowi 97,3% tego szczytu, co sygnalizuje silne zaufanie rynku odzwierciedlone w niedawnym wzroście cen.
Dla osób zainteresowanych bardziej dogłębną analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Omega Healthcare, zapewniając kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej spółki i perspektyw na przyszłość. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników przypada na 31 października 2024 r., inwestorzy powinni mieć oko na wyniki spółki i wszelkie inicjatywy strategiczne, które mogą mieć wpływ na jej wycenę.
Aby uzyskać więcej wskazówek InvestingPro i szczegółowych analiz, odwiedź https://www.investing.com/pro/OHI, gdzie znajdziesz łącznie 10 wskazówek, które zagłębiają się w potencjał inwestycyjny i ryzyko związane z Omega Healthcare Investors.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.