W czwartek firma Piper Sandler utrzymała neutralną rekomendację dla akcji Bank First National Corp. (NASDAQ: BFC), korygując jednocześnie cenę docelową ze 99 do 104 USD.
Analityk firmy podkreślił silne wyniki banku w trzecim kwartale, które obejmowały 4% przekroczenie zysku przed rezerwami (PPNR), wzrost podstawowej marży odsetkowej netto (NIM) oraz stabilny wzrost kredytów na poziomie średnio jednocyfrowym. Jakość kredytów banku pozostała stabilna.
Analityk prognozuje, że Bank First National Corp. utrzyma ponadprzeciętną rentowność, z zwrotem z aktywów (ROA) i zwrotem z kapitału własnego (ROTCE) na poziomie odpowiednio 1,6% i 15,6% w trzecim kwartale. Oczekuje się, że dalszy wzrost podstawowej marży odsetkowej netto przyczyni się do zwiększenia dźwigni operacyjnej.
Przewiduje się, że Bank First National Corp. poprawi swoją rentowność i wzrost zysku na akcję (EPS) poprzez potencjalne fuzje i przejęcia (M&A), wykorzystując swoją premię walutową, zwiększoną elastyczność kapitałową oraz proaktywną strategię zarządu w nawiązywaniu kontaktów z potencjalnymi partnerami.
Obecna wycena instytucji finansowej wynosi 2,2-krotność wartości księgowej netto (TBV) oraz 15,0-krotność szacowanych przez firmę zysków na rok 2025. Pomimo wysokiej wyceny, analityk podniósł prognozy operacyjnego zysku na akcję na lata 2024 i 2025 odpowiednio o 4% i 8% do 6,35 USD i 6,70 USD oraz wprowadził prognozę na rok 2026 w wysokości 7,15 USD.
Skorygowana cena docelowa 104 USD odzwierciedla mnożnik 15,5-krotności szacowanych przez firmę zysków na rok 2025, co stanowi niewielką redukcję w stosunku do mnożników spółek porównywalnych. Analityk uzasadnił wysoką wycenę w porównaniu do konkurencji, powołując się na różne przewagi Bank First National Corp.
W innych niedawnych wiadomościach, Bank First Corporation opublikował kwartalny biuletyn dla akcjonariuszy, przedstawiając aktualizacje dotyczące działalności i wyników spółki. Ta instytucja finansowa z siedzibą w Wisconsin była przedmiotem kilku not analitycznych, przy czym Piper Sandler znacząco skorygował cenę docelową akcji spółki.
Po opublikowaniu silnych wyników Bank First za drugi kwartał, Piper Sandler podniósł cenę docelową z 84 USD do 99 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla akcji. Firma podniosła również swoje prognozy operacyjnego zysku na akcję dla Bank First na lata 2024 i 2025 o 3%, ustalając je odpowiednio na poziomie 6,10 USD i 6,20 USD.
Warto jednak zauważyć, że wcześniej Piper Sandler obniżył cenę docelową akcji Bank First z 90 USD do 87 USD ze względu na mieszane wyniki w pierwszym kwartale. Pomimo 12% niedoboru w zysku przed rezerwami, zysk na akcję instytucji finansowej za kwartał przekroczył oczekiwania, wspierany przez korzyści podatkowe i znaczący skup akcji własnych.
Piper Sandler utrzymał neutralną rekomendację ze względu na wysoką wycenę Bank First i pozytywne perspektywy przyszłych przejęć. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Bank First.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Bank First National Corp. (NASDAQ: BFC), podkreślone przez Piper Sandler, są dodatkowo potwierdzone przez aktualne dane z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 11,19 sugeruje, że jest ona wyceniana atrakcyjnie w stosunku do swoich zysków, co jest zgodne z pozytywną oceną analityka. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, która mówi, że BFC jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkookresowego wzrostu zysków.
Rentowność banku, podkreślona w raporcie analityka, jest potwierdzona przez dane InvestingPro pokazujące solidną marżę zysku operacyjnego na poziomie 60,63% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Dodatkowo, wzrost przychodów spółki o 26,37% w tym samym okresie podkreśla jej silne wyniki finansowe.
Interesująca wskazówka InvestingPro ujawnia, że BFC utrzymuje wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód. Ta konsekwentna historia dywidend, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 1,7%, dodaje kolejny wymiar do profilu inwestycyjnego banku, który nie został wspomniany w pierwotnej analizie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących Bank First National Corp., zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.