W poniedziałek Deutsche Bank skorygował swoją prognozę dla akcji YouGov PLC (YOU:LN), globalnej grupy zajmującej się badaniami i analizą danych, obniżając cenę docelową do 7,90 GBP z wcześniejszych 8,50 GBP. Mimo redukcji, firma nadal utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Korekta nastąpiła po wynikach finansowych YouGov, które według analityka przewyższyły konsensus na rok obrotowy 2024. Pozytywny rezultat przypisano fazowaniu z GFK/CPS oraz nieskorygowanym danym, które określono jako mało pomocne.
Nastroje inwestorów były ostrożne ze względu na ostrzeżenie o zysku wydane 20 czerwca. Jednak aktualizacja przed zamknięciem 6 sierpnia przyniosła nieco bardziej optymistyczne prognozy przychodów i zysków, wraz z wyjaśnieniem wcześniejszej obniżki oraz wprowadzeniem nowych oszczędności kosztowych szacowanych na około 20 milionów GBP.
Wyniki za rok obrotowy 2024 przekroczyły zarówno zaktualizowane prognozy, jak i przewidywania Deutsche Bank. Analityk sugeruje, że akcje YouGov przedstawiają dobrą wartość, pod warunkiem, że firma będzie w stanie przywrócić zaufanie do swojego wzrostu like-for-like i spójnych wyników. Odbudowa tego zaufania ma jednak wymagać czasu.
Prognoza zysków dla YouGov została nieznacznie skorygowana w dół do 7,90 GBP z 8,50 GBP, w oparciu o nieco niższe średnie oczekiwane mnożniki wartości przedsiębiorstwa do zysku operacyjnego (EV/EBIT) dla spółek porównywalnych z sektora B2B/danych na rok 2025, które obecnie wynoszą 19,1. YouGov jest wyceniany z 20% dyskontem do tego benchmarku.
Raport podkreśla kilka kluczowych ryzyk dla YouGov, w tym kontrole finansowe, ryzyko wykonawcze oraz wdrażanie nowych produktów i inicjatyw, a także presję makroekonomiczną. Czynniki te są kluczowe w ocenie przyszłych wyników i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.