We wtorek DA Davidson skorygowała cenę docelową akcji Origin Bancorp (NYSE:OBK) do 38,00 USD z poprzednich 41,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Analiza firmy wykazała, że podstawowy wynik przed odpisami (PPNR) Origin Bancorp przewyższył oczekiwania, co było spowodowane wyższymi opłatami i wydatkami operacyjnymi, ale zostało częściowo zrównoważone spadkiem wyniku odsetkowego netto (NII).
Mimo pozytywnego wzrostu depozytów, który wyniósł 9% z wyłączeniem depozytów brokerskich, spółka odnotowała płaskie salda kredytów i rozczarowującą marżę odsetkową netto (NIM). Ponadto zaobserwowano wzrost odpisów netto (NCOs) do 49 punktów bazowych.
Firma nie odnotowała nowych wątpliwych działań bankierów, ale wyraziła obawy dotyczące słabszej marży NIM i NII, co doprowadziło do obniżenia prognozy zysków na 2025 rok. Jednakże oczekiwane ujawnienie celów efektywności w styczniu 2025 roku może stanowić szansę na poprawę zwrotów.
Przed publikacją raportu zysków, akcje Origin Bancorp spadły już o 16% od początku roku w porównaniu do indeksu KRX i odnotowały dodatkowy spadek o 3% po skorygowaniu prognozy zysków na 2025 rok.
Pomimo ostatnich wyników, DA Davidson podkreśliła atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów, z akcjami Origin Bancorp notowanymi przy mnożniku wartości księgowej (TBV) na poziomie 1,0x, co jest niższe niż średnia 1,6x dla spółek z indeksu KRX. Analiza firmy sugeruje, że znacząca obecność banku na rynku w Teksasie, gdzie skoncentrowane jest ponad 70% jego kredytów, stawia go w korzystnej pozycji.
Firma potwierdziła rekomendację Kupuj dla Origin Bancorp, wskazując na potencjalny 21% wzrost do nowo ustalonej ceny docelowej, co sugeruje zaufanie do przyszłych wyników akcji mimo obecnych wyzwań.
W innych niedawnych wiadomościach, Origin Bancorp powołał Cecila Jonesa, doświadczonego specjalistę finansowego, do swojej Rady Dyrektorów. To powołanie następuje w momencie, gdy spółka raportuje znaczący wzrost aktywów z 4,2 mld USD w momencie debiutu giełdowego w 2018 roku do prawie 10 mld USD.
Wyniki spółki za trzeci kwartał wykazały 2,3% wzrost łącznych depozytów oraz wzrost depozytów nieoprocentowanych o 1,5%. Ponadto, jakość portfela kredytowego spółki uległa poprawie, ze spadkiem przeterminowanych kredytów do 0,49% i kredytów zagrożonych do 0,81%.
Analitycy z Stephens zrewidowali swoją cenę docelową dla akcji Origin Bancorp do 38,00 USD, utrzymując rekomendację przeważaj. Ta korekta wynika z uznania skutecznego zarządzania kosztami przez spółkę oraz wzrostu podstawowej rentowności kredytów. Mimo rozczarowujących wyników w trzecim kwartale w zakresie wyniku odsetkowego netto i marży z powodu wyższych kosztów depozytów, Stephens pozostaje pozytywnie nastawiony do przyszłej rentowności Origin Bancorp.
Patrząc w przyszłość, Origin Bancorp dąży do poprawy rentowności do końca 2024 roku, a szczegółowy plan ma zostać przedstawiony w styczniu. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne inicjatywy Origin Bancorp i bieżące wysiłki mające na celu optymalizację wyników finansowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Origin Bancorp (NYSE:OBK) przeprowadzonej przez DA Davidson. Wskaźnik P/E spółki wynosi 12,82, podczas gdy wskaźnik ceny do wartości księgowej wynosi 0,85, co jest zgodne z obserwacją DA Davidson, że akcje są notowane po atrakcyjnej wycenie w porównaniu do konkurencji. Tę perspektywę wyceny dodatkowo potwierdza wskazówka InvestingPro, która informuje, że OBK był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Mimo wyzwań zauważonych w artykule, OBK wykazał zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, a wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka podnosi dywidendę od 6 lat z rzędu. Obecna stopa dywidendy wynosi 1,93%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że 4 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, zgodnie z kolejną wskazówką InvestingPro. Jest to zgodne z obniżoną prognozą zysków na 2025 rok przez DA Davidson i obawami dotyczącymi słabszej marży NIM i NII wspomnianymi w artykule.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Origin Bancorp, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.