We wtorek analityk Jefferies skorygował cenę docelową akcji Forward Air (NASDAQ:FWRD), wiodącej firmy zajmującej się frachtem i logistyką, do 45,00 USD, obniżając ją z poprzedniego celu 47,00 USD. Mimo tej zmiany, firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji.
Rewizja następuje po niedawnych wynikach finansowych Forward Air, które choć wykazały pozytywny trend i sekwencyjną poprawę, nie spełniły oczekiwań. Skorygowana EBITDA spółki za kwartał wyniosła 77 mln USD, nie osiągając oczekiwanych 85 mln USD. Ta luka wynikała głównie z niedostatecznych wyników segmentu Legacy Expedite Freight, który doświadczył negatywnych efektów cenowych.
W konsekwencji wyników trzeciego kwartału, prognoza spółki na rok 2024 została skorygowana w dół do zakresu 300-310 mln USD, z poprzedniej prognozy 310-325 mln USD. Jednakże firma podkreśliła solidny wolny przepływ pieniężny (FCF) Forward Air, który wyniósł 43 mln USD.
Analityk Jefferies podkreślił, że nawet przy obniżonej cenie docelowej, wycena Forward Air na poziomie 10-krotności prognozowanej EBITDA na rok 2024 pozostaje atrakcyjna. Analityk zwrócił również uwagę, że przed firmą jest jeszcze sporo pracy w zakresie integracji dwunastu starszych platform. Mimo tych wyzwań, firma potwierdziła rekomendację Kupuj, wspierając scenariusz potencjalnego przejęcia Forward Air przez podmiot prywatny.
W innych niedawnych wiadomościach, Forward Air znalazł się w centrum uwagi ze względu na potencjalne zmiany w strukturze operacyjnej i własności. Spółka rozważa sprzedaż i zaangażowała dwa banki inwestycyjne do przeprowadzenia formalnego procesu sprzedaży, decyzja ta została podjęta w odpowiedzi na warunki rynkowe i długoterminową strategię biznesową.
Ruch ten został zachęcony przez akcjonariuszy, w tym Alta Fox Capital Management i Ancora Holdings Group, które łącznie reprezentują około 25% akcjonariuszy Forward Air.
Pod względem finansowym, Forward Air odnotował 52% wzrost przychodów w pierwszym kwartale do 542 mln USD, co w dużej mierze przypisano wynikom segmentu Omni. Jednakże spółka doświadczyła również 51% spadku skorygowanej EBITDA do 29 mln USD. W obliczu tych zmian, spółka rozszerzyła zarząd do 13 członków, powołując Jerome'a Lorraina, doświadczonego eksperta w branży logistycznej i transportowej.
Analitycy uważnie śledzili te wydarzenia. Baird utrzymał rekomendację Neutralną, podnosząc jednocześnie cenę docelową, a Wolfe Research podniósł rating akcji Forward Air z Niedoważaj do Neutralny. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne podejście Forward Air do poprawy swojej pozycji finansowej i rentowności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dodają kontekstu do sytuacji finansowej Forward Air (NASDAQ:FWRD). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 934,32 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę rynkową. Mimo optymistycznego spojrzenia analityka, Forward Air stoi przed pewnymi wyzwaniami, o czym świadczy ujemny wskaźnik P/E wynoszący -38,37 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, wskazujący na niedawne problemy z rentownością.
Istnieją jednak pozytywne sygnały. Wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z 34,28% wzrostem przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ten potencjał wzrostu może wspierać utrzymaną przez analityka Jefferies rekomendację Kupuj.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Forward Air utrzymuje wypłaty dywidend od 19 lat z rzędu, z obecną stopą dywidendy na poziomie 2,85%. Ta konsekwentna historia dywidend może być atrakcyjna dla inwestorów zorientowanych na dochód, nawet gdy spółka zmaga się z obecnymi wyzwaniami.
Dla czytelników poszukujących głębszego zrozumienia pozycji finansowej Forward Air, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki. Dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla FWRD, dostarczających dalszych informacji na temat wyników i perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.