W piątek firma Stifel, świadcząca usługi finansowe, zmieniła swoją prognozę dotyczącą akcji Asure Software (NASDAQ: NASDAQ:ASUR), obniżając cenę docelową do 10,00 USD z wcześniejszych 12,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Decyzja ta nastąpiła po tym, jak Asure opublikowało wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, które były poniżej dolnej granicy ich wcześniejszych prognoz.
Słabsze wyniki przypisano opóźnieniom we wdrażaniu i uruchamianiu znaczących umów podatkowych dla dużych przedsiębiorstw, a także wolniejszemu niż oczekiwano wprowadzaniu nowych produktów w istniejącej bazie klientów.
W reakcji na gorsze wyniki, zarząd Asure obniżył prognozę na cały rok 2024 (FY24) o 6 milionów USD w punkcie środkowym. Ponadto przedstawili wstępne prognozy na kolejny rok obrotowy (FY25), które nie spełniły oczekiwań analityków. Kurs akcji spadł w handlu posesyjnym po ogłoszeniu wyników.
Mimo niepowodzeń w trzecim kwartale, zarząd Asure nadal podkreślał pozytywne aspekty swoich wyników finansowych. Zwrócili uwagę na wzrost przychodów powtarzalnych rok do roku, które zwiększyły się o 20% z wyłączeniem wpływów z Employee Retention Tax Credit (ERTC) i stanowią obecnie 98% całkowitych przychodów.
Ponadto firma odnotowała silną sprzedaż, która wzrosła o 141% w porównaniu z rokiem poprzednim, oraz znaczący wzrost wartości zamówień oczekujących na realizację, o 35% kwartał do kwartału i 250% rok do roku.
Zrewidowana cena docelowa akcji przez Stifel odzwierciedla wyzwania napotkane w trzecim kwartale oraz skorygowane prognozy przedstawione przez zarząd Asure. Mimo tych problemów, firma utrzymuje rekomendację Kupuj, sugerując utrzymanie pozytywnego spojrzenia na akcje spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Asure Software było przedmiotem istotnych wydarzeń. Firma została niedawno oceniona jako Overweight przez Stephens ze względu na przewidywany wzrost, z oczekiwanymi przychodami sięgającymi 200 milionów USD i marżą 30%. Ta prognoza stanowi znaczący wzrost w porównaniu z wcześniej przewidywanymi 126 milionami USD przychodów i 20% marżą na rok obrotowy 2024.
Asure poczyniło również znaczące postępy w swojej działalności, raportując silne wyniki za drugi kwartał 2024 roku, z przychodami na poziomie 28 milionów USD i 18% wzrostem przychodów powtarzalnych. Te wyniki są w dużej mierze napędzane przez ofertę Marketplace Asure, zarządzanie podatkami od wynagrodzeń oraz odsetki od środków przechowywanych dla klientów. Ponadto firma zakończyła dziewięć przejęć, w tym HireClick, które przyczyniło się do wzrostu rocznych przychodów powtarzalnych o około 15 milionów USD.
Oczekuje się, że przejęcie HireClick, rozwiązania rekrutacyjnego dla małych i średnich przedsiębiorstw, wzmocni możliwości Asure w zakresie procesów rekrutacyjnych. Ten ruch jest częścią strategicznego zaangażowania Asure we wspieranie firm w konkurencyjnym krajobrazie pozyskiwania talentów.
Firma przewiduje silny wzrost w drugiej połowie 2024 roku, z prognozowanymi przychodami między 123 a 129 milionów USD i skorygowanymi marżami EBITDA na poziomie 20% do 21%. Więcej szczegółów na temat postępów Asure i prognoz na rok 2025 zostanie przedstawionych podczas nadchodzącego listopadowego spotkania z inwestorami.
Spostrzeżenia InvestingPro
Mimo niedawnych wyzwań, z jakimi boryka się Asure Software, co zostało podkreślone w zrewidowanej prognozie Stifel, dane InvestingPro ujawniają kilka interesujących aspektów sytuacji finansowej firmy. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w drugim kwartale 2024 roku, Asure odnotowało solidną marżę zysku brutto na poziomie 69,9%, co podkreśla zdolność firmy do utrzymania rentowności w podstawowej działalności. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa "imponujące marże zysku brutto" Asure.
Dodatkowo, wskazówki InvestingPro sugerują, że Asure "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co wskazuje na stosunkowo silną pozycję finansową mimo niedawnych rozczarowujących wyników. Może to zapewnić firmie elastyczność w miarę radzenia sobie z opóźnieniami we wdrażaniu i wolniejszym wprowadzaniem produktów, o których mowa w raporcie wyników.
Warto jednak zauważyć, że według kolejnej wskazówki InvestingPro, Asure "nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Odzwierciedla to ujemny wskaźnik P/E wynoszący -28,67 dla tego samego okresu. Mimo to analitycy przewidują, że firma powróci do rentowności w tym roku, co może wyjaśniać utrzymaną przez Stifel rekomendację Kupuj, pomimo obniżenia ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dotyczących Asure Software, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.