We wtorek BMO Capital Markets zweryfikowało swoją prognozę dla akcji AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL), obniżając cenę docelową do 5,00 USD z wcześniejszych 12,00 USD. Mimo tej zmiany, firma utrzymała ocenę Outperform dla akcji. Korekta nastąpiła po niedawnym raporcie finansowym spółki i aktualizacjach biznesowych.
W oświadczeniu BMO Capital podkreśliło strategiczny zwrot AbCellera w kierunku wewnętrznego rozwoju i własności swoich aktywów. Zmiana ta została uwypuklona podczas ostatniej rozmowy spółki z inwestorami, gdzie skupiono się na rozwoju ABCL635 i ABCL575.
Przewiduje się, że te aktywa będą kluczowymi punktami zainteresowania inwestorów, ponieważ oczekuje się, że potencjalnie wejdą do badań klinicznych w 2025 roku, po złożeniu wniosków w drugim kwartale tego roku.
Odnotowano, że spadek przychodów z badań rok do roku odzwierciedla strategiczne przejście AbCellera na wewnętrzny rozwój. Chociaż może to stanowić krótkoterminowe wyzwanie, jest postrzegane jako celowe posunięcie w kierunku bardziej lukratywnego modelu biznesowego. Firma dąży do wykorzystania swojej zastrzeżonej platformy przeciwciał do rozwoju wewnętrznych aktywów, co może przynieść wyższe korzyści.
Nowa cena docelowa wynika z wyników za trzeci kwartał 2024 roku, które skłoniły do ponownej oceny krótkoterminowych perspektyw finansowych firmy. Zrewidowany cel BMO Capital odzwierciedla obecny stan finansów AbCellera i jej strategiczny kierunek, w miarę jak firma kontynuuje realizację swojego planu do 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, AbCellera odnotowała stabilne przychody w III kwartale 2024 roku na poziomie 7 milionów USD przy wzroście wydatków na badania i rozwój, co doprowadziło do straty netto w wysokości 51 milionów USD za kwartał. Strata ta obejmuje 32 miliony USD niepieniężnego odpisu z tytułu utraty wartości w związku z ponownym ustaleniem priorytetów programów wewnętrznych.
Mimo to AbCellera utrzymuje solidną pozycję płynnościową, z około 670 milionami USD w gotówce i ekwiwalentach oraz 210 milionami USD w finansowaniu rządowym, prognozując wystarczające środki na następne trzy lata. Firma zapowiedziała również nadchodzące złożenie wniosków o badania kliniczne (CTA) dla swoich dwóch pierwszych wewnętrznych programów, ABCL635 i ABCL575, spodziewane w II kwartale 2025 roku.
Ponadto firma zakończyła przenoszenie swojej siedziby głównej i postępuje w pracach nad zakładem produkcyjnym GMP, który ma być operacyjny w 2025 roku. W zakresie partnerstwa, AbCellera rozszerzyła współpracę z Eli Lilly, skupiając się na wspólnym rozwoju. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń dla AbCellera w trakcie jej transformacji w firmę biotechnologiczną na etapie klinicznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej sytuacji finansowej i wyników rynkowych AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 851,58 miliona USD, przy wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 0,79 za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w III kwartale 2024 roku. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich wartości księgowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AbCellera posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w trakcie przejścia na wewnętrzny rozwój. Jednakże firma szybko zużywa gotówkę, co jest zgodne z obserwacją BMO Capital dotyczącą krótkoterminowych wyzwań wynikających ze zmiany strategicznej.
Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w III kwartale 2024 roku wyniosły 32,96 miliona USD, ze znacznym spadkiem przychodów o 34,59% w tym samym okresie. Ten spadek koreluje ze zmniejszeniem przychodów z badań wspomnianym w artykule, odzwierciedlając zwrot firmy w kierunku rozwoju wewnętrznych aktywów.
Wskazówki InvestingPro sugerują również, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, co jest zgodne z ujemnym zyskiem brutto w wysokości 142,7 miliona USD i dochodem operacyjnym -308,06 miliona USD za ostatnie dwanaście miesięcy. Te liczby podkreślają wyzwania finansowe, przed którymi stoi AbCellera podczas swojej strategicznej transformacji.
Mimo tych wyzwań, akcje wykazały silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z 15,6% całkowitym zwrotem z ceny. Ta niedawna wydajność może odzwierciedlać optymizm inwestorów co do długoterminowej strategii firmy, w tym rozwoju ABCL635 i ABCL575 wspomnianych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia wykraczające poza te wspomniane tutaj. Dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla AbCellera Biologics, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.