DA Davidson obniżyło cel cenowy dla Braze Inc (NASDAQ:BRZE), platformy do angażowania klientów, do 55,00 z wcześniejszych 65,00, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po dniu inwestora firmy, który odbył się w poniedziałek w Las Vegas, gdzie Braze przedstawiło swoje długoterminowe ramy finansowe i zaprezentowało informacje na temat trendów wśród klientów oraz obecnych wyzwań gospodarczych.
Podczas dnia inwestora, kierownictwo Braze podzieliło się szczegółami dotyczącymi perspektyw wzrostu firmy, skupiając się szczególnie na trajektorii wskaźnika utrzymania klientów netto w przeliczeniu na dolary (Dollar-Based Net Retention, DBNR). Wskaźnik DBNR, kluczowa miara wydatków klientów w czasie, wyniósł około 110% na koniec drugiego kwartału fiskalnego 2024 roku, w porównaniu do 114% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zespół zarządzający Braze przedstawił również analizę scenariuszy pokazującą różne strategie osiągnięcia statusu "reguły 40" w ciągu najbliższych czterech lat. Ta reguła jest punktem odniesienia w branży oprogramowania, gdzie łączna stopa wzrostu i marża zysku firmy powinny przekraczać 40%, wskazując na równowagę między rentownością a wzrostem.
Pomimo obniżenia celu cenowego, DA Davidson potwierdziło rekomendację Kupuj dla Braze Inc. Nowy cel cenowy opiera się na mnożniku 7x zaktualizowanych prognoz przychodów firmy na rok fiskalny 2026. Ta rewizja odzwierciedla ponowną kalibrację oczekiwań w świetle niedawnych informacji z dnia inwestora oraz obecnego otoczenia makroekonomicznego wpływającego na branżę.
Braze Inc. odnotowało znaczący wzrost przychodów o 26% w drugim kwartale fiskalnym 2025 roku, osiągając 145,5 mln USD. Firma pozyskała również 61 nowych klientów, zwiększając ich łączną liczbę do 2 163. Wzrost ten był wspierany przez wprowadzenie platformy danych Braze. Firmy analityczne utrzymały swoje zaufanie do Braze, przy czym zarówno TD Cowen, jak i nienazwana firma potwierdziły rekomendację Kupuj. Analitycy przewidują stabilizację wskaźnika utrzymania klientów netto w przeliczeniu na dolary i powrót do bardziej standardowych wskaźników wydajności w nadchodzących miesiącach.
Na trzeci kwartał prognozuje się przychody w przedziale od 147,5 mln USD do 148,5 mln USD, a na cały rok fiskalny 2025 oczekuje się przychodów między 582,5 mln USD a 585,5 mln USD. Braze zakończyło kwartał z nieuwzględniającym GAAP dochodem operacyjnym w wysokości 4,2 mln USD, co stanowi 3% przychodów, oraz 504 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówki.
Spostrzeżenia InvestingPro
W związku z ostatnimi wydarzeniami i korektą celu cenowego Braze Inc (NASDAQ:BRZE) przez DA Davidson, dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej firmy i wyników jej akcji. Braze ma obecnie kapitalizację rynkową na poziomie 3,56 mld USD, co odzwierciedla jego pozycję w branży angażowania klientów. Pomimo wyzwań, firma może pochwalić się silną pozycją płynnościową, z rezerwami gotówkowymi przewyższającymi jej zadłużenie, co jest istotnym czynnikiem stabilności w niepewnych czasach gospodarczych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje Braze doświadczyły znacznej zmienności, notując się w pobliżu 52-tygodniowego minimum i odnotowując znaczny spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jednakże 11 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co wskazuje na potencjalny optymizm co do zdolności firmy do pokonywania przeciwności. Ponadto, płynne aktywa firmy przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, podkreślając odporny bilans. Warto zauważyć, że choć firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że w tym roku osiągnie zysk.
Dla osób zainteresowanych dalszą eksploracją, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Braze Inc, które można uzyskać za pośrednictwem ich platformy. Aktualne dane i spostrzeżenia mogą być cenne dla inwestorów oceniających potencjał Braze Inc w kontekście swoich strategii inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.