W czwartek analityk Jefferies zrewidował cel cenowy dla akcji Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM). Nowy cel został ustalony na poziomie 30,00 USD, obniżony z poprzednich 32,00 USD, przy utrzymaniu rekomendacji "Kupuj". Korekta ta nastąpiła w wyniku niższych od oczekiwań prognoz spółki, głównie z powodu korekt zapasów w sektorze motoryzacyjnym w Ameryce Północnej i Europie. To pogorszenie sytuacji przyćmiło pozytywne wyniki obserwowane w Chinach, szczególnie na rynku pojazdów elektrycznych (EV), który wykazywał siłę we wszystkich liniach produktowych.
Analityk zwrócił uwagę, że rynek spodziewał się ożywienia w ciągu roku fiskalnego 2024, ale teraz przewiduje się, że nastąpi ono dopiero w roku fiskalnym 2025. Niższe od oczekiwań prognozy, które wskazują na 7% spadek kwartał do kwartału w porównaniu z oczekiwanym 9% wzrostem, skłoniły do rewizji celu cenowego. Przyczyny niższych prognoz obejmują dalsze korekty zapasów w sektorach motoryzacyjnych Ameryki Północnej i Europy.
Mimo opóźnienia w przewidywanym terminie ożywienia, analityk zauważył, że Chiny pozostają silnym rynkiem dla Allegro MicroSystems. Wzrost sprzedaży pojazdów elektrycznych w regionie był kluczowym czynnikiem napędzającym, ale zauważono również silny popyt we wszystkich kategoriach produktów. Sugeruje to, że podczas gdy niektóre segmenty notują słabsze wyniki, inne kompensują je silniejszymi rezultatami.
Komentarze analityka odzwierciedlają utrzymujący się optymizm wobec Allegro MicroSystems, mimo konieczności dostosowania prognoz ożywienia. "Nadal uważamy, że jest tu potencjał, ale został on przesunięty o rok w prawo", stwierdził analityk, wskazując, że choć pozytywna narracja spółki jest nadal aktualna, doświadczyła ona przesunięcia w czasie.
Podsumowując, Allegro MicroSystems doświadczyło rewizji perspektyw finansowych, z obniżeniem celu cenowego z powodu słabszych niż oczekiwano prognoz i problemów z zapasami na kluczowych rynkach. Jednakże obecność spółki na rynku chińskim i w sektorze pojazdów elektrycznych nadal pozostaje źródłem siły, sugerując potencjał przyszłego wzrostu mimo obecnych wyzwań.
W innych niedawnych wiadomościach, Allegro MicroSystems było świadkiem szeregu istotnych wydarzeń. Barclays i Mizuho Securities zrewidowały swoje cele cenowe dla spółki odpowiednio do 25 USD i 26 USD, po wrześniowym raporcie przychodów Allegro i korektach szacunków na IV kwartał i rok fiskalny 2025. Mimo prognozowanego spadku w sektorze przemysłowym i czteroletniego minimum w podstawowej działalności motoryzacyjnej, Allegro MicroSystems znalazło pozytywny aspekt w sile chińskiego rynku pojazdów elektrycznych.
UBS również wydał rekomendację "Kupuj" dla Allegro, ustalając cel cenowy na poziomie 33 USD i wyrażając pewność co do potencjału spółki w zakresie cyklicznego ożywienia. Wyniki spółki za I kwartał roku fiskalnego 2025 wykazały silną sprzedaż na poziomie 167 milionów USD, z oczekiwaniami niskiego dwucyfrowego wzrostu sprzedaży w drugim kwartale.
Allegro MicroSystems niedawno zabezpieczyło umowę pożyczki terminowej o wartości 400 milionów USD, restrukturyzując istniejącą umowę kredytową. Oczekuje się, że ten ruch zoptymalizuje strukturę finansową spółki i wesprze przyszły wzrost. Środki zostaną wykorzystane na różne inicjatywy, w tym umowę odkupu akcji z Sanken Electric Co., Ltd., prowadzącą do wycofania ponad 10 milionów akcji.
Dodatkowo, na Dorocznym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Allegro MicroSystems zatwierdzono kilka kluczowych decyzji, w tym wybór dyrektorów, powołanie PricewaterhouseCoopers, LLP jako niezależnej zarejestrowanej firmy audytorskiej spółki oraz doradcze głosowanie w sprawie wynagrodzenia kadry kierowniczej. To jedne z ostatnich wydarzeń, które podkreślają zaangażowanie spółki w rozwój i efektywność operacyjną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Allegro MicroSystems. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 4,54 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Mimo niedawnych wyzwań podkreślonych w artykule, ALGM utrzymuje status rentowności z wskaźnikiem P/E na poziomie 52,92, co wskazuje, że inwestorzy nadal są skłonni płacić premię za jej zyski.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że ALGM notuje się blisko 52-tygodniowego minimum, co jest zgodne z obniżonym celem cenowym analityka i zrewidowanymi prognozami spółki. Może to stanowić potencjalną okazję dla inwestorów, którzy wierzą w długoterminowe perspektywy spółki, szczególnie biorąc pod uwagę jej silną pozycję na chińskim rynku pojazdów elektrycznych, o której mowa w artykule.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że ALGM działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność finansową, gdy spółka nawiguje przez korekty zapasów w Ameryce Północnej i Europie. Dodatkowo, aktywa płynne spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując solidne podstawy finansowe do przetrwania obecnych wyzwań rynkowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla ALGM, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.