W środę Monness Crespi Hardt skorygowała cel cenowy dla akcji Global Payments Inc. (NYSE: GPN), wiodącego światowego dostawcy technologii płatniczych i rozwiązań programowych, do 155,00 USD, obniżając go z poprzedniego poziomu 165,00 USD. Mimo redukcji, firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla tych akcji.
Rewizja celu cenowego nastąpiła po konferencji inwestorskiej Global Payments, która odbyła się we wtorek. Podczas wydarzenia spółka przedstawiła swoje cele strategiczne i ścieżkę wzrostu do roku kalendarzowego 2027 (C27). Kluczowym wnioskiem z konferencji była prognoza zarządu dotycząca wzrostu przychodów i zysku na akcję (EPS) w średnim jednocyfrowym (MSD) do około 10% tempie w roku kalendarzowym 2025 (C25), który ma przyspieszyć do MSD-wysokiego jednocyfrowego (HSD) i niskiego dwucyfrowego wzrostu odpowiednio w C26 i C27.
Przedstawione wstępne prognozy na C25 okazały się jednak niższe od oczekiwań analityka i, w mniejszym stopniu, konsensusu rynkowego. Skłoniło to analityka do obniżenia szacunków na C25 i odpowiedniego dostosowania celu cenowego. Nowy cel opiera się na około 12-krotności prognozowanego EPS na C25.
Podczas konferencji zarząd omówił również plany usprawnienia działalności. Spółka zamierza sprzedać aktywa niezwiązane z podstawową działalnością o wartości około 500-600 mln USD w ciągu najbliższych trzech lat. Strategia ta jest częścią działań mających na celu rozwiązanie problemów wynikających z dotychczasowej strategii konsolidacji Global Payments, która doprowadziła do niespójnego i często redundantnego zaplecza, spowalniając innowacje i ograniczając elastyczność alokacji kapitału.
Analityk uważa, że działania podejmowane przez Global Payments są niezbędne, aby uczynić firmę bardziej konkurencyjną i zwiększyć jej potencjał wzrostu. Wstępne prognozy na C25 są postrzegane jako stwarzające możliwość przyszłych rewizji w górę. Analityk sugeruje jednak, że ewentualne korekty szacunków w górę prawdopodobnie zostaną odłożone do czasu po publikacji wyników za pierwszy kwartał 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, wielu analityków skorygowało swoje prognozy dla Global Payments. B.Riley obniżył cel cenowy do 194 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj, powołując się na korzystne perspektywy spółki na najbliższe trzy lata. Firma spodziewa się, że Global Payments utrzyma co najmniej średni jednocyfrowy wzrost przychodów, dwucyfrowy wzrost zysku na akcję (EPS), poprawę marży oraz znaczną alokację kapitału na skup akcji w ciągu najbliższych trzech lat.
BMO Capital Markets również zrewidowało swój cel cenowy dla Global Payments z 126 USD do 122 USD, utrzymując rekomendację Neutralnie ze względu na to, że prognoza spółki na rok 2025 nie spełniła oczekiwań rynkowych. Mimo to firma pozytywnie oceniła plany spółki dotyczące zwiększenia skupu akcji i potencjalnego wzrostu wartości z tytułu zbycia aktywów.
William Blair obniżył rekomendację dla Global Payments z Przeważaj do Neutralnie ze względu na obawy dotyczące długoterminowego organicznego wzrostu przychodów. Z kolei Goldman Sachs potwierdził rekomendację Kupuj, wyrażając zaufanie do akcji w oparciu o utrzymujący się silny wzrost przychodów i zysku na akcję Global Payments.
TD Cowen, mimo obniżenia celu dla akcji spółki do 122 USD, utrzymał rekomendację Kupuj, wyrażając optymizm co do długoterminowego potencjału spółki. RBC Capital również utrzymał rekomendację Przeważaj, mimo że prognozy wzrostu Global Payments na rok 2025 były niższe od ich szacunków. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie spółki w efektywność operacyjną, zwroty dla akcjonariuszy oraz strategiczne przesunięcie w kierunku szybciej rosnących produktów i rozwiązań.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej korekty celu cenowego dla Global Payments Inc. (NYSE: GPN) przez Monness Crespi Hardt, aktualne dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów rozważających akcje spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 26,42 mld USD i wskaźniku P/E forward na poziomie 15,73, Global Payments wydaje się być wyceniane atrakcyjnie w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższej przyszłości. Potwierdza to dodatkowo wskaźnik PEG wynoszący zaledwie 0,23, sugerujący, że wzrost zysków spółki może nie być w pełni odzwierciedlony w obecnej cenie akcji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują, iż Global Payments będzie rentowne w tym roku, a zysk netto ma wzrosnąć. Ponadto Global Payments ma historię konsekwentnych wypłat dywidend, utrzymując je przez 24 kolejne lata, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód. Zaangażowanie spółki w rentowność i zwroty dla akcjonariuszy jest również widoczne w marży zysku brutto wynoszącej 62,84% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku.
Dla inwestorów poszukujących dalszych analiz i dodatkowych wskazówek InvestingPro, dostępne są 4 kolejne wskazówki, które zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową i perspektywy Global Payments. Można je znaleźć na stronie https://pl.investing.com/pro/GPN, oferującej kompleksowe narzędzie dla osób chcących podjąć świadomą decyzję inwestycyjną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.