W piątek Truist Securities skorygowało swoją prognozę dla akcji Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), obniżając cel cenowy do 520 USD z wcześniejszych 620 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki.
Korekta nastąpiła po wynikach Elevance za trzeci kwartał, które charakteryzowały się wyższym wskaźnikiem Medical Loss Ratio (MLR) oraz niższymi od oczekiwanych prognozami na rok 2024 i wstępnym spojrzeniem na rok 2025. Było to głównie spowodowane utrzymującą się presją wynikającą z niedopasowania stawek i złożoności przypadków w programie Medicaid.
Mimo tych wyzwań, Truist Securities potwierdziło rekomendację "Kupuj", wyrażając zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki. Firma podkreśliła, że długoterminowe cele Elevance w różnych segmentach pozostają niezmienione, w tym zobowiązanie do 12% lub wyższego skorygowanego wskaźnika CAGR zysku na akcję (EPS). Analitycy Truist Securities uważają, że niedopasowanie stawek i złożoności przypadków w Medicaid skoryguje się z czasem.
Firma pozostaje optymistyczna co do podstawowych trendów w Carelon i możliwości sprzedaży krzyżowej z Health Benefits. Truist Securities zwróciło również uwagę na solidną elastyczność finansową Elevance i przewiduje, że bieżące inwestycje w możliwości i integrację usług będą długoterminowym wsparciem dla spółki.
W rezultacie tych czynników, Truist Securities skorygowało swoje szacunki dla Elevance Health. Nowy cel cenowy 520 USD odzwierciedla te zrewidowane szacunki i uwzględnia niższe niż oczekiwano prognozy na nadchodzące lata. Firma spodziewa się, że strategiczne inicjatywy i pozycja rynkowa Elevance będą nadal wspierać jej trajektorię wzrostu, mimo obecnych przeciwności.
W innych niedawnych wiadomościach, Elevance Health przedstawiło wyniki za III kwartał 2024 roku, z skorygowanym rozwodnionym zyskiem na akcję wynoszącym 8,37 USD, co nie spełniło oczekiwań ze względu na zwiększone koszty medyczne w segmencie Medicaid. Spółka skorygowała swoją całoroczną prognozę skorygowanego EPS do około 33 USD, przypisując to utrzymującym się przeszkodom w sektorze Medicaid.
Mimo tych wyzwań, Elevance Health prognozuje solidny wzrost przychodów w 2025 roku i później, przewidując wzrost liczby członków indywidualnych Medicare Advantage na rok 2025 oraz dalszą ekspansję w segmencie komercyjnym.
Spółka odnotowała również znaczący wzrost liczby członków komercyjnych, z prawie 600 000 nowych członków rok do roku, co przyczyniło się do 5% wzrostu całkowitych przychodów operacyjnych, które osiągnęły 44,7 mld USD. Jednakże skonsolidowany wskaźnik kosztów świadczeń wzrósł do 89,5%, głównie z powodu pogarszających się trendów kosztowych w Medicaid.
Spółka niedawno ogłosiła przejęcie CareBridge w celu rozszerzenia opieki domowej, dążąc do poprawy doświadczeń członków i dostawców przy jednoczesnym zwiększeniu efektywności operacyjnej. Mimo oczekiwań, że marże Medicaid pozostaną poniżej długoterminowych celów w 2024 roku, Elevance Health przewiduje poprawę w 2025 roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne pozycjonowanie spółki i zaangażowanie w długoterminowe strategie wzrostu, nawet w obliczu obecnych wyzwań w sektorze Medicaid.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Elevance Health Inc. (NYSE: ELV) przeprowadzonej przez Truist Securities. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 103,04 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,13, odzwierciedlając jej obecną wycenę w świetle ostatnich wyzwań. Mimo obniżonego celu cenowego, kondycja finansowa Elevance wydaje się solidna, z przychodami w wysokości 174,22 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i marżą zysku brutto na poziomie 28,02%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niektóre pozytywne aspekty, które są zgodne z długoterminowym optymizmem Truist Securities. Na przykład, Elevance Health podnosi dywidendę przez 14 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Potwierdza to obecna stopa dywidendy wynosząca 1,47% oraz stopa wzrostu dywidendy na poziomie 10,14% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ponadto, zarząd spółki agresywnie skupuje akcje, co może wskazywać na zaufanie do przyszłych perspektyw firmy.
Warto jednak zauważyć, że akcje spółki ostatnio znacznie straciły na wartości, z tygodniowym całkowitym zwrotem na poziomie -11,46% i miesięcznym zwrotem -17,63%. Jest to zgodne z obniżonym celem cenowym Truist i odzwierciedla reakcję rynku na ostatnie wyniki i prognozy spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Elevance Health, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.