We wtorek DA Davidson obniżyło cel cenowy dla akcji Braze Inc (NASDAQ:BRZE), platformy do angażowania klientów, do 55,00 z wcześniejszych 65,00, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po dniu inwestora spółki, który odbył się w poniedziałek w Las Vegas, gdzie Braze przedstawiło swoje długoterminowe ramy finansowe oraz zaprezentowało informacje na temat trendów wśród klientów i obecnych wyzwań gospodarczych.
Podczas dnia inwestora kierownictwo Braze podzieliło się szczegółami dotyczącymi perspektyw wzrostu spółki, skupiając się szczególnie na trajektorii wskaźnika Dollar-Based Net Retention (DBNR). Wskaźnik DBNR, kluczowa miara wydatków klientów w czasie, wyniósł około 110% na koniec drugiego kwartału fiskalnego 2024 roku, w porównaniu do 114% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zespół zarządzający Braze przedstawił również analizę scenariuszy pokazującą różne strategie osiągnięcia statusu "reguły 40" w ciągu najbliższych czterech lat. Reguła ta jest punktem odniesienia w branży oprogramowania, według którego łączna stopa wzrostu i marża zysku firmy powinny przekraczać 40%, wskazując na równowagę między rentownością a wzrostem.
Pomimo obniżenia celu cenowego, DA Davidson potwierdziło rekomendację Kupuj dla Braze Inc. Nowy cel cenowy opiera się na mnożniku 7x zaktualizowanych prognoz przychodów firmy na rok fiskalny 2026. Ta rewizja odzwierciedla rekalibrację oczekiwań w świetle niedawnych informacji z dnia inwestora oraz obecnego otoczenia makroekonomicznego wpływającego na branżę.
W innych niedawnych wiadomościach, Braze Inc. odnotowało znaczący wzrost przychodów o 26% w drugim kwartale fiskalnym 2025 roku, osiągając 145,5 mln USD. Firma pozyskała również 61 nowych klientów, zwiększając ich łączną liczbę do 2 163. Wzrost ten był wspierany przez wprowadzenie platformy danych Braze.
Firmy analityczne utrzymały zaufanie do Braze, przy czym zarówno TD Cowen, jak i nienazwana firma potwierdziły rekomendację Kupuj. Analitycy przewidują stabilizację wskaźnika retencji netto opartego na dolarach i powrót do bardziej standardowych wskaźników wydajności w nadchodzących miesiącach.
Na trzeci kwartał prognozuje się przychody w przedziale od 147,5 mln USD do 148,5 mln USD, a przychody za cały rok fiskalny 2025 oczekiwane są w przedziale od 582,5 mln USD do 585,5 mln USD. Braze zakończył kwartał z zyskiem operacyjnym non-GAAP w wysokości 4,2 mln USD, co stanowi 3% przychodów, oraz 504 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówki. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie firmy w długoterminowy wzrost, efektywność i rentowność.
Spostrzeżenia InvestingPro
W ślad za niedawnymi wydarzeniami i korektą celu cenowego Braze Inc (NASDAQ:BRZE) przez DA Davidson, dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej spółki i wyników jej akcji.
Braze ma obecnie kapitalizację rynkową wynoszącą 3,56 mld USD, co odzwierciedla jego pozycję w branży angażowania klientów. Pomimo wyzwań, firma może pochwalić się silną pozycją płynnościową, z rezerwami gotówkowymi przewyższającymi zadłużenie, co jest istotnym czynnikiem stabilności w niepewnych czasach gospodarczych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje Braze doświadczyły znacznej zmienności, notując się w pobliżu 52-tygodniowego minimum i odnotowując znaczny spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jednakże 11 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co wskazuje na potencjalny optymizm co do zdolności firmy do pokonania przeciwności.
Ponadto aktywa płynne firmy przewyższają jej zobowiązania krótkoterminowe, podkreślając odporny bilans. Warto zauważyć, że choć firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że w tym roku osiągnie zysk.
Dla osób zainteresowanych dalszą eksploracją, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Braze Inc, które są dostępne za pośrednictwem ich platformy. Aktualne dane i spostrzeżenia mogą być cenne dla inwestorów oceniających potencjał Braze Inc w kontekście swoich strategii inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.