W środę TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla AMD (NASDAQ: NASDAQ:AMD), ale obniżył cel cenowy akcji z 210,00 USD do 185,00 USD. Korekta nastąpiła po niedawnym raporcie zysków spółki, który firma określiła jako "w dużej mierze bez niespodzianek", z wynikami zgodnymi z oczekiwaniami.
Analiza firmy sugeruje, że choć istnieją pewne wątpliwości dotyczące profilu marżowego działu akceleratorów AMD, ogólne perspektywy dla spółki pozostają pozytywne. Oczekuje się, że biznes centrów danych AMD, obejmujący zarówno produkty CPU, jak i GPU, mniej więcej podwoi się do 2024 roku. Ta perspektywa wzrostu jest kluczowym czynnikiem w dalszej rekomendacji kupna akcji przez firmę, mimo obniżonego celu cenowego.
Komentarz TD Cowen podkreślił pozycję AMD jako silnego konkurenta w obszarze obliczeń przyspieszonych, szczególnie jako alternatywy dla NVIDIA. Ta przewaga konkurencyjna jest postrzegana jako istotny czynnik napędzający przyszłe wyniki AMD na rynku.
Obniżenie celu cenowego AMD odzwierciedla rekalibrację oczekiwań, przy jednoczesnym potwierdzeniu potencjału wzrostu akcji. Oświadczenie firmy zwróciło uwagę na znaczenie nietrącenia z oczu postępów AMD w sektorze centrów danych, co ma wzmocnić finanse spółki w nadchodzących latach.
Podsumowując, stanowisko TD Cowen wobec AMD pozostaje optymistyczne, z przekonaniem, że spółka jest dobrze pozycjonowana na rynku rozwiązań do obliczeń przyspieszonych. Zrewidowany cel cenowy 185,00 USD uwzględnia obecne warunki rynkowe i wyniki ostatniego kwartału AMD, ale rekomendacja Kupuj wskazuje na zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) przedstawił wyniki za trzeci kwartał nieznacznie przekraczające prognozy przychodów, z zyskiem na akcję zgodnym z projekcjami. Przychody spółki były napędzane przez silną sprzedaż produktów MI300, zwiększony udział w rynku procesorów EPYC Turin oraz zwiększony popyt na procesory PC Ryzen.
Jednakże, prognoza AMD na czwarty kwartał nie spełniła oczekiwań, przewidując przychody na poziomie 7,5 miliarda USD i około 1,07 USD zysku na akcję.
AMD zrewidował również w górę swoją prognozę dla MI300 na rok 2024 do ponad 5,0 miliardów USD, co stanowi wzrost z poprzedniej prognozy ponad 4,5 miliarda USD. Piper Sandler, Baird i Northland utrzymały pozytywne oceny akcji AMD, z celami cenowymi w zakresie od 175 do 180 USD.
Bernstein SocGen Group i Truist Securities utrzymały odpowiednio rekomendacje Neutralnie i Trzymaj, wskazując na potencjalne obawy w sektorze AI i przewidywaną konkurencję na rynku procesorów.
Te ostatnie wydarzenia mają miejsce w kontekście trwających wysiłków AMD zmierzających do rozszerzenia swojej obecności na kluczowym rynku centrów danych, przy czym przejęcie ZT Systems ma wzmocnić ofertę AMD na rynku akceleratorów AI począwszy od przyszłego roku. Reakcje analityków na te wydarzenia są zróżnicowane, ale większość utrzymuje pozytywne spojrzenie na trajektorię wzrostu AMD, szczególnie w segmentach centrów danych i akceleratorów AI.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę TD Cowen, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego wyników finansowych i pozycji rynkowej AMD. Kapitalizacja rynkowa AMD wynosi imponujące 244,97 miliarda USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w branży półprzewodników. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 23,28 miliarda USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 6,4% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki rynkowe AMD, ze znaczącym zwrotem z ceny na poziomie 72,85% w ciągu ostatniego roku i 20,09% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby są zgodne z pozytywnym spojrzeniem TD Cowen na akcje. Ponadto, aktywa płynne AMD przewyższające zobowiązania krótkoterminowe oraz działalność z umiarkowanym poziomem zadłużenia sugerują stabilność finansową, co jest kluczowe dla utrzymania wzrostu na konkurencyjnych rynkach centrów danych i GPU.
Warto zauważyć, że AMD jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 198,13, co wskazuje na zaufanie inwestorów do potencjału przyszłych zysków, prawdopodobnie napędzane oczekiwanym podwojeniem działalności w obszarze centrów danych. Ten wysoki mnożnik wyceny jest zgodny z pozycją spółki jako prominentnego gracza w branży Półprzewodników i Sprzętu Półprzewodnikowego, na co wskazuje inna wskazówka InvestingPro.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dotyczących AMD, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.