We wtorek TD Cowen zweryfikował swoją prognozę dla Napco Security Technologies, Inc. (NASDAQ: NSSC), obniżając cel cenowy do 46 USD z wcześniejszych 60 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji. Analityk firmy wskazał na szereg czynników wpływających na tę decyzję, zauważając, że choć ostatnie wyniki spółki nie spełniły oczekiwań, istnieje kilka pozytywnych aspektów wartych uwagi.
Analityk podkreślił, że sprzedaż urządzeń radiowych Napco wykazała silne ożywienie, a przychody powtarzalne były zgodne z oczekiwaniami. Ponadto, marża brutto na przychodach powtarzalnych przekroczyła prognozy. Mimo tych pozytywnych wskaźników, nastąpił nieoczekiwany spadek sprzedaży systemów zamykających, który według analityka będzie tymczasowy.
TD Cowen przewiduje, że Napco powróci do wzrostu w drugiej połowie roku i spodziewa się szybkiej trajektorii wzrostu w roku fiskalnym 2026. Nowy cel cenowy 46 USD opiera się na 20-krotności prognozowanej skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2026.
Obniżony cel cenowy odzwierciedla ponowną kalibrację oczekiwań w świetle mieszanych wyników finansowych i warunków rynkowych. Mimo redukcji, firma nadal postrzega Napco jako wartościową inwestycję, o czym świadczy utrzymana rekomendacja Kupuj.
W innych ostatnich wiadomościach, Napco Security Technologies doświadczyło serii korekt prognoz finansowych po wynikach pierwszego kwartału fiskalnego spółki. Firmy analityczne Craig-Hallum, Lake Street Capital Markets i Needham zrewidowały swoje cele cenowe dla Napco, wskazując na spowolnienie w segmencie systemów zamykających, które spowodowało niedobór zarówno w sprzedaży, jak i zyskach.
Napco odnotowało 7% wzrost zysku na akcję rok do roku i 6% wzrost przychodów w pierwszym kwartale 2025 roku. Chociaż sprzedaż sprzętu spadła, firma odnotowała znaczący 23% wzrost sprzedaży urządzeń radiowych komórkowych i 22% wzrost powtarzalnych miesięcznych przychodów z usług.
Oczekuje się, że te wydarzenia, wraz z rozwiązaniem problemów z nadmiernymi poziomami zapasów urządzeń radiowych komórkowych, pozytywnie wpłyną na powtarzalne przychody z usług spółki i ogólne wyniki finansowe.
Ponadto, Napco odnotowało rekordową sprzedaż w pierwszym kwartale 2025 roku na poziomie 44 milionów USD, co oznacza 16. kolejny kwartał wzrostu sprzedaży. Zysk netto spółki wzrósł do 11,2 miliona USD, co stanowi 7% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma działa bez zadłużenia i utrzymuje solidne rezerwy gotówkowe w wysokości 102 milionów USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na pozycję finansową i wyniki rynkowe Napco Security Technologies. Pomimo niedawnej obniżki celu cenowego przez TD Cowen, kilka wskaźników InvestingPro sugeruje potencjał wzrostu dla spółki.
Wskaźnik P/E Napco wynosi 28,38, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku wynosi 24,38. Ta stosunkowo umiarkowana wycena, w połączeniu z niskim wskaźnikiem PEG na poziomie 0,3, jest zgodna z utrzymaną przez TD Cowen rekomendacją Kupuj i sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Napco posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na silną pozycję finansową. Ta solidna podstawa może wspierać przewidywany przez TD Cowen powrót spółki do wzrostu w drugiej połowie roku.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że akcje odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z 1-tygodniowym całkowitym zwrotem cenowym na poziomie -12,5%. Ten niedawny spadek może stanowić okazję dla inwestorów, którzy podzielają optymistyczne długoterminowe perspektywy TD Cowen dla spółki.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Napco Security Technologies, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.