Micron Technology (NASDAQ:MU) miał skorygowany cel cenowy przez Mizuho po tym, jak spółka przedstawiła solidne wyniki za kwartał sierpniowy i pozytywne prognozy na kwartał listopadowy. Cel cenowy został obniżony do 135 USD z poprzednich 145 USD, mimo że firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji.
Micron odnotował imponujące przychody i zysk na akcję (EPS) za kwartał sierpniowy, odpowiednio 7,75 mld USD i 1,18 USD. Spółka przedstawiła również prognozę przychodów na kwartał listopadowy w wysokości 8,70 mld USD, przewyższając konsensus rynkowy wynoszący 8,36 mld USD. Ta prognoza jest postrzegana jako lepsza od oczekiwań, szczególnie biorąc pod uwagę obawy dotyczące niższych niż przewidywano wydajności pamięci High Bandwidth Memory (HBM).
Instytucja finansowa podkreśliła kilka kluczowych punktów z raportu Micron, w tym wzrost cen DRAM/NAND w kwartale sierpniowym, podniesienie nakładów inwestycyjnych na rok fiskalny 2025 do średniego zakresu 30% przychodów z wcześniejszych 30%, oraz prognozy przychodów z HBM, które mają osiągnąć "wiele miliardów dolarów". Oczekuje się, że całkowity rynek adresowalny (TAM) dla HBM wzrośnie ponad ośmiokrotnie do 25 mld USD do roku kalendarzowego 2025.
Ponadto, przewiduje się, że popyt na bity DRAM/NAND w 2025 roku wzrośnie o średni dwucyfrowy procent rok do roku. Zapasy pamięci w centrach danych poprawiają się, a oryginalni producenci sprzętu (OEM) dla komputerów PC i smartfonów mają doświadczyć lepszego wzrostu w 2025 roku.
Analiza Mizuho sugeruje, że Micron jest dobrze przygotowany do przyszłego wzrostu, z oczekiwanym zwiększeniem udziału w rynku HBM do około 25% w roku kalendarzowym 2025 z obecnych 5-7%. Co więcej, sprzedaż HBM jest już wyprzedana na lata 2024 i 2025, z ustalonymi cenami. Korekta celu cenowego Micron do 135 USD z 145 USD odzwierciedla bardziej ostrożne podejście do mnożników sektora pamięci i półprzewodników (SOX).
W innych niedawnych wiadomościach, Micron Technology był przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych po silnych wynikach zysków i przychodów. Goldman Sachs utrzymał rekomendację "Kupuj" dla Micron, ustalając cel cenowy na 145 USD, podczas gdy UBS potwierdził rekomendację "Kupuj" i utrzymał swój cel cenowy na poziomie 135 USD. TD Cowen podniósł cel cenowy dla Micron do 135 USD, a Piper Sandler potwierdził rekomendację "Overweight" z celem cenowym 150 USD. Te aktualizacje odzwierciedlają imponujące wyniki finansowe Micron i obiecujące perspektywy na przyszłość.
Ostatnie wyniki zysków i przychodów Micron przekroczyły oczekiwania, głównie dzięki silnemu popytowi na chipy pamięci związane z AI. Doprowadziło to do najwyższego kwartalnego wzrostu przychodów spółki od ponad dekady. Micron ogłosił również plany rozszerzenia swojej bazy produkcyjnej o nowe zakłady w Idaho, Indiach i Chinach, pozycjonując się do zaspokojenia silnego popytu ze strony centrów danych.
Analitycy przewidują, że wahania poziomów zapasów dla komputerów PC i smartfonów są tymczasowe i że popyt na pamięć High Bandwidth Memory (HBM) wzrośnie ze względu na silny popyt na procesory graficzne (GPU) w nadchodzących latach. Wzrost Micron w innych sektorach pamięci szacuje się na około 4-5% rok do roku przez następne dwa lata.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Micron Technology (NASDAQ:MU) porusza się w dynamicznym krajobrazie półprzewodników, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodają dalszego kontekstu do kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Micron został doceniony za konsekwentny wzrost dywidendy, podnosząc ją przez trzy kolejne lata, co sygnalizuje pewność co do stabilności finansowej. Analitycy przewidują również wzrost sprzedaży w bieżącym roku, wspierając pozytywne prognozy przedstawione przez Micron na kwartał listopadowy.
Dane InvestingPro ujawniają obecną kapitalizację rynkową na poziomie 105,78 mld USD, odzwierciedlając znaczącą obecność firmy w branży. Pomimo ujemnego wskaźnika P/E wynoszącego -68,02, analitycy przewidują, że Micron powróci do rentowności w tym roku, co może wskazywać na potencjał odbicia wskaźników wyceny. Ponadto, silny wzrost przychodów o 61,59% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q4 2024 podkreśla solidne wyniki firmy w obliczu wyzwań branżowych.
Podczas gdy Micron działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, ważne jest, aby zauważyć, że firma borykała się ze słabymi marżami zysku brutto na poziomie 22,35% w tym samym okresie. Jest to kluczowy obszar do monitorowania dla potencjalnych inwestorów, szczególnie w kontekście cykliczności branży półprzewodników i presji cenowej.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, dostępne są dodatkowe wskazówki InvestingPro, oferujące kompleksowe informacje na temat finansów Micron, trendów rynkowych i prognoz. Odwiedź InvestingPro, aby uzyskać łącznie 9 wskazówek, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych dotyczących Micron Technology.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.