We wtorek Baird skorygował swoją prognozę dla akcji Certara Inc. (NASDAQ: CERT), wiodącego dostawcy oprogramowania do biosymulacji, obniżając cel cenowy do 13,00 USD z wcześniejszych 18,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji.
Ta korekta odzwierciedla obawy dotyczące wahań w wydatkach dużych klientów Certara oraz potencjalnego spadku wydatków farmaceutycznych, co może wpłynąć na wyniki finansowe spółki w czwartym kwartale 2024 roku i kolejnym roku obrotowym.
Jak donoszono, Certara doświadcza wahań w wydatkach swoich dużych klientów z powodu racjonalizacji projektów badawczych. Raporty branżowe wskazują na trend korekt w dół wydatków farmaceutycznych pod koniec trzeciego kwartału 2024 roku, co sugeruje zwiększone ryzyko dla Certara.
Te wydarzenia mogą prowadzić do bardziej stonowanych wyników sezonowych w czwartym kwartale 2024 roku i mniejszej poprawy niż wcześniej oczekiwano w roku obrotowym 2025.
W wyniku tych warunków rynkowych, Baird zrewidował swoje szacunki przychodów dla całkowitych usług Certara. Firma przewiduje redukcję tych przychodów, podczas gdy oczekiwania dotyczące sprzedaży oprogramowania do biosymulacji pozostają w dużej mierze niezmienione. Baird nadal prognozuje organiczny wzrost o 10-15% dla segmentu oprogramowania do biosymulacji w roku obrotowym 2025.
Ponadto, niedawne zamknięcie przejęcia przez Certara firmy Chemaxon, specjalizującej się w oprogramowaniu chemicznym i biologicznym, ma dodać około 20 milionów USD rocznego przychodu z oprogramowania. Jednak to przejęcie początkowo może obniżyć marże.
W innych niedawnych wiadomościach, Certara, globalny lider w technologii biosymulacji, odnotowała szereg istotnych wydarzeń. Spółka zanotowała 3% wzrost przychodów do 93,3 miliona USD w drugim kwartale 2024 roku, mimo spadku w segmencie usług i odnotowanej straty netto w wysokości 12,6 miliona USD.
Warto zauważyć, że segment oprogramowania Certara odnotował 13% wzrost. Spółka zakończyła również przejęcie Chemaxon, firmy zajmującej się oprogramowaniem do informatyki naukowej, które ma przynieść przychody z oprogramowania przekraczające 20 milionów USD w 2024 roku.
UBS podniósł ocenę akcji Certara z Neutralnej na Kupuj, wskazując na potencjał spółki do rozszerzenia wykorzystania biosymulacji w rozwoju leków. Ponadto, Certara wprowadziła na rynek wersję 8.5 oprogramowania Phoenix, mającą na celu usprawnienie modelowania i symulacji farmakokinetycznych i farmakodynamicznych dla przemysłu farmaceutycznego.
Dodatkowo, Certara ogłosiła powołanie dr. Johna V. W. Reyndersa do swojej Rady Dyrektorów. Dr Reynders, weteran sektorów farmaceutycznego i technologicznego, ma wnieść cenne spostrzeżenia do strategicznego kierunku spółki. To są najnowsze wydarzenia, które ukształtowały trajektorię Certara.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Certara Inc. (NASDAQ: CERT) przeprowadzonej przez Baird. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,65 miliarda USD, przy wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 1,58, co wskazuje, że akcje są notowane powyżej wartości księgowej, ale nie nadmiernie. Przychody Certara za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 363,55 miliona USD, ze skromnym wzrostem o 3,26% w tym samym okresie.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro rzucają światło na sytuację finansową Certara. Po pierwsze, aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje silny bilans, który może pomóc spółce przetrwać potencjalne wahania wydatków klientów. Po drugie, Certara działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest zgodne z ostrożnym spojrzeniem Baird, ale wskazuje na elastyczność finansową.
Te spostrzeżenia uzupełniają analizę Baird, szczególnie w odniesieniu do zdolności spółki do poruszania się w wymagającym środowisku wydatków w branży farmaceutycznej. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Certara, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.