We wtorek TD Cowen utrzymał rekomendację "trzymaj" dla akcji BioNTech (NASDAQ:BNTX), ale obniżył cenę docelową do 122 USD z wcześniejszych 132 USD. Korekta nastąpiła po najnowszym raporcie finansowym spółki, który ujawnił, że przychody BioNTech w trzecim kwartale ze szczepionki Comirnaty i innych źródeł przekroczyły szacunki analityków, osiągając 1 245 mln EUR w porównaniu do oczekiwanych 829 mln EUR.
Mimo dobrego kwartału, zarząd przewiduje, że przychody na cały rok 2024 będą na dolnym końcu przedziału od 2,5 mld EUR do 3,1 mld EUR, powołując się na spadek ceny netto ich produktów na całym świecie.
Analiza firmy wskazuje, że BioNTech przenosi swój strategiczny nacisk na rozwój portfolio onkologicznego, które ma przynieść wiele wyników badań klinicznych średnio- i późno-fazowych w ostatnim kwartale 2024 roku i w ciągu 2025 roku. Oczekuje się, że BNT327, kluczowy składnik portfolio BioNTech, wejdzie w decydującą fazę 3 badań klinicznych w leczeniu pierwszej linii potrójnie negatywnego raka piersi (TNBC), drobnokomórkowego raka płuc (SCLC) i niedrobnokomórkowego raka płuc (NSCLC) w nadchodzących miesiącach.
Zrewidowany cel cenowy odzwierciedla krótkoterminowe oczekiwania przychodowe spółki oraz nacisk na postępy w rozwoju portfolio onkologicznego. Nadchodzące wyniki badań mają kluczowe znaczenie dla BioNTech, ponieważ mogą potencjalnie wzmocnić pozycję firmy na rynku leczenia nowotworów.
Wyniki akcji BioNTech będą prawdopodobnie zależeć od rezultatów nadchodzących badań fazy 3 oraz zdolności firmy do osiągnięcia dolnego końca prognozy przychodów na rok 2024. Oczekuje się, że inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie śledzić te wydarzenia w miarę ich rozwoju.
W innych niedawnych wiadomościach, BioNTech SE odnotował znaczący postęp zarówno w sektorze onkologicznym, jak i szczepionkowym w trzecim kwartale 2024 roku. Wzrost przychodów spółki w trzecim kwartale był napędzany aktualizacjami szczepionek przeciwko COVID-19 oraz postępami w portfolio onkologicznym, co doprowadziło do przychodów w wysokości 1,245 mld EUR, znacznego wzrostu z 895 mln EUR w trzecim kwartale 2023 roku.
Bispecyficzny immunomodulator BNT327 firmy BioNTech, celujący w PD-L1 i VEGF-A, wykazał 74% obiektywną odpowiedź w TNBC, a szczepionki przeciwnowotworowe mRNA, takie jak BNT111 na czerniaka, osiągnęły pierwotne punkty końcowe w badaniach. Mimo tych sukcesów, BioNTech przewiduje stratę finansową ze względu na ciągłe inwestycje w aktywa onkologiczne i oczekuje przychodów na cały rok 2024 na dolnym końcu prognozy.
Firma zrewidowała również w dół prognozę wydatków SG&A o 100 mln EUR, obecnie szacowaną na poziomie od 600 mln EUR do 700 mln EUR, oraz zmniejszyła nakłady inwestycyjne z 400-500 mln EUR do 300-400 mln EUR.
Ponadto BioNTech zarządza wydatkami na badania i rozwój, biorąc pod uwagę rozszerzenie portfolio badań fazy 3, i zarezerwował około 600 mln EUR na spory umowne, głównie związane z trwającymi kwestiami patentowymi.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe BioNTech. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 25,91 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze biotechnologicznym. Mimo niedawnego przekroczenia oczekiwań dotyczących przychodów, BioNTech stoi przed wyzwaniami, o czym świadczy ujemny wskaźnik P/E wynoszący -53,51 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, wskazujący na obecną nierentowność.
Istnieją jednak pozytywne aspekty do rozważenia. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że BioNTech posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę koncentrowania się na portfolio onkologicznym. Dodatkowo, firma odnotowała silny zwrot w wysokości 39,06% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, sugerując optymizm inwestorów co do jej przyszłych perspektyw.
Warto zauważyć, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z prognozą zarządu dotyczącą przychodów na rok 2024 na dolnym końcu przewidywanego zakresu. To oczekiwanie odzwierciedla wzrost przychodów o -54,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla BioNTech, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.