W poniedziałek Evercore ISI utrzymał ocenę Outperform i cenę docelową 67,00 USD dla Noble Corporation (NYSE: NE). Stanowisko firmy wynika z faktu, że Noble Corporation ma przejąć Diamond Offshore w ramach transakcji, która łączy akcje i gotówkę, w sumie 600 milionów dolarów wypłaty dla akcjonariuszy Diamond Offshore.
Transakcja ta oferuje 11,4% premii w stosunku do ceny akcji Diamond na dzień 7 czerwca 2024 r., co spowoduje, że akcjonariusze Diamond będą posiadać około 14,5% akcji Noble po połączeniu.
Transakcja przewiduje, że akcjonariusze Diamond Offshore otrzymają 0,2316 akcji Noble i 5,65 USD w gotówce za każdą posiadaną akcję Diamond. Aby sfinansować gotówkową część przejęcia, Noble zorganizował pomostowe finansowanie w wysokości 600 mln USD. Obecne aktywa Diamond Offshore obejmują 12 morskich jednostek pływających, w tym cztery zaawansowane statki wiertnicze siódmej generacji, których średnia stawka dzienna wynosi 460 000 USD, oraz portfel zamówień o wartości 2,1 mld USD.
Po fuzji flota Noble powiększy się do 41 platform wiertniczych, w tym 28 pływających i 13 typu jackup. Wartość zaległości firmy wzrośnie do 6,5 mld USD. Ponadto Noble przewiduje roczne synergie kosztowe przed opodatkowaniem w wysokości 100 mln USD, przy czym 75% z nich ma zostać zrealizowane w ciągu pierwszego roku po zamknięciu transakcji. Przewiduje się, że przejęcie przyniesie natychmiastowe korzyści dla wolnych przepływów pieniężnych Noble na akcję.
Zakończenie tego strategicznego przejęcia spodziewane jest w pierwszym kwartale 2025 roku. Ma ona na celu wzmocnienie pozycji Noble poprzez dodanie do swojej floty 12 pływaków offshore, co ma wzmocnić przychody i przepływy pieniężne firmy podczas przedłużającego się cyklu koniunkturalnego na rynku offshore.
W innych niedawnych wiadomościach Noble Corporation utrzymała rekomendację Kupuj z ceną docelową 63 USD, po ogłoszeniu znaczącej akwizycji. Transakcja o wartości 2 mld USD zwiększy flotę Noble Corporation o kilka wysokiej klasy statków wiertniczych i półzanurzalnych. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana do pierwszego kwartału 2025 r., z przewidywanym wzrostem EBITDA na akcję do 2026 r.
Oprócz przejęcia, Noble Corporation odnotowała dobre wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., a skorygowana EBITDA osiągnęła 183 mln USD, co oznacza wzrost o 32% rok do roku. Firma zadeklarowała również dywidendę za drugi kwartał w wysokości 0,40 USD, odzwierciedlając zaangażowanie w konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy.
Wydarzenia te są częścią trwających strategicznych projektów firmy i przygotowań do kontraktów. Niedawno podpisane kontrakty zwiększyły zaległości firmy o około 210 milionów dolarów, osiągając łączną wartość 4,4 miliarda dolarów. Noble Corporation przewiduje wzrost wolnych przepływów pieniężnych w całym roku 2024, z planami zwrotu większości z nich akcjonariuszom poprzez dywidendy i wykup akcji własnych.
InvestingPro Insights
W miarę jak Noble Corporation (NYSE: NE) posuwa się naprzód w związku z przejęciem Diamond Offshore, wskaźniki finansowe w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia analityków z InvestingPro zapewniają jaśniejszy obraz obecnej pozycji rynkowej spółki. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 6,35 mld USD i dodatnim wzrostem przychodów o 45,87% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Noble wydaje się być na dobrej trajektorii finansowej. Niski wskaźnik PEG spółki wynoszący 0,61 sugeruje, że tempo wzrostu jej zysków jest solidne w stosunku do wskaźnika P/E, który wynosi atrakcyjne 13,28, co wskazuje na potencjalną wartość dla inwestorów.
InvestingPro Tips ujawnia, że analitycy niedawno skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, ale przewidują, że Noble Corporation pozostanie rentowna w tym roku. Co więcej, akcje spółki charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności. Płynne aktywa Noble również przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, podkreślając solidne podstawy finansowe podczas integracji aktywów Diamond Offshore.
Inwestorom zainteresowanym głębszym spojrzeniem na finanse i perspektywy Noble Corporation, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dostęp do tych zasobów z dodatkowym 10% rabatem na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. W związku z tym, że kolejna data wypłaty zysków została ustalona na 31 lipca 2024 r., śledzenie wyników Noble po fuzji będzie miało kluczowe znaczenie dla oceny wpływu przejęcia na pozycję rynkową spółki i jej trajektorię wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.