Bernstein podwyższył cel cenowy dla akcji Netflix Inc. (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) do 780 USD z poprzednich 625 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Neutralnie" dla spółki.
Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez firmę wyników za trzeci kwartał, które wzbudziły pewne obawy ze względu na niższą od oczekiwanej liczbę nowych subskrybentów, szczególnie w regionie Ameryki Łacińskiej. Mimo tych początkowych obaw, perspektywy przedstawione przez Netflix na nadchodzące miesiące zostały ocenione pozytywnie.
Na wyniki giganta streamingowego w trzecim kwartale znacząco wpłynęła słabsza oferta treści oraz efekty działań związanych z płatnym współdzieleniem kont. Jednak analityk z Bernstein wskazał, że najgorsze obawy dotyczące wzrostu liczby subskrybentów zostały rozwiane.
Prognozy firmy uznano za zachęcające, z oczekiwaniami na silniejszą ofertę treści w czwartym kwartale. Obejmuje to dodanie meczów NFL oraz długo oczekiwany powrót serialu "Squid Games".
Prognoza Netflix zakładająca około 11-13% wzrostu przychodów w 2025 roku jest napędzana przewidywanym wzrostem liczby subskrybentów. Firma przewiduje również dalszą ekspansję marży operacyjnej, dążąc do konserwatywnego poziomu 28%. Ta perspektywa finansowa odzwierciedla strategiczne plany Netflix i kroki podejmowane w celu rozwoju i umocnienia pozycji rynkowej.
Ponadto, wdrażanie modelu wideo na żądanie wspieranego reklamami (AVOD) postępuje, z oczekiwaniami, że będzie gotowy do konkurowania na wyższym poziomie do 2026 roku. Wprowadzenie tego modelu jest częścią szerszej strategii Netflix mającej na celu dywersyfikację źródeł przychodów i oferowanie bardziej elastycznych opcji oglądania dla swojej widowni.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe Netflix były godne uwagi, a kilka firm skorygowało swoje cele cenowe. BMO Capital podniosło cel cenowy do 825 USD, powołując się na potencjalny wzrost przychodów i perspektywy przychodów z reklam. Analityk firmy przewiduje wyższy niż oczekiwano wzrost przychodów w 2025 roku, wsparty 10% udziałem przychodów z reklam i planowanymi wydatkami na treści w wysokości 18 miliardów USD.
Phillip Securities z kolei zmieniło swoją rekomendację z "Kupuj" na "Neutralnie", jednocześnie podnosząc cel cenowy do 695 USD. Ta zmiana nastąpiła po wynikach Netflix za trzeci kwartał, które ujawniły przychody nieznacznie powyżej szacunków i zysk przekraczający oczekiwania dzięki silnemu wzrostowi i korzystnemu rozłożeniu w czasie wydatków na treści.
Z drugiej strony, Evercore ISI podniosło cel cenowy do 775 USD, utrzymując rekomendację "Przewyższaj". Firma podkreśliła rekordowo wysoką marżę operacyjną Netflix na poziomie 30% i silne perspektywy na czwarty kwartał. Firma zwróciła również uwagę na selektywne podwyżki cen przez Netflix, sugerując możliwe przyszłe podwyżki.
UBS również podniosło cel cenowy do 825 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj". Firma podkreśliła silny wzrost liczby subskrybentów i zwiększenie przychodów Netflix w trzecim kwartale, z oczekiwaniami na sekwencyjny wzrost netto liczby subskrybentów w czwartym kwartale.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne Netflix są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 295,12 miliarda USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży streamingowej. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, że Netflix jest "znaczącym graczem w branży rozrywkowej".
Wzrost przychodów firmy o 13,0% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 16,76% w ostatnim kwartale potwierdza prognozę Netflix dotyczącą wzrostu przychodów o 11-13% na rok 2025. Dodatkowo, silny wzrost EBITDA o 50,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wskazuje na poprawę rentowności, co jest zgodne z prognozą firmy dotyczącą dalszej ekspansji marży operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że Netflix "jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", z wskaźnikiem PEG na poziomie 0,59. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do perspektyw wzrostu, potencjalnie wspierając podwyższony cel cenowy Bernstein.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dotyczących Netflix, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.