We wtorek firma Needham rozpoczęła analizę spółki Fabrinet (NYSE:FN), dostawcy zaawansowanych rozwiązań w zakresie pakowania optycznego oraz precyzyjnej produkcji optycznej i elektromechanicznej. Firma nadała akcjom spółki rekomendację Kupuj, wraz z ceną docelową 280,00 USD.
Wyniki Fabrinet w pierwszym kwartale roku obrotowego (F1Q) przewyższyły oczekiwania Wall Street, przekraczając konsensus prognoz dla przychodów i zysku na akcję (EPS) odpowiednio o 4,3% i 0,04 USD. Prognoza spółki na drugi kwartał roku obrotowego (F2Q) również przewyższyła oczekiwania analityków.
Wyniki F1Q spółki wykazały zaskakująco szeroką siłę, przy czym zarówno segment Datacom, jak i Automotive odnotowały dwucyfrowy wzrost rok do roku. Dodatkowo segment Telecom odnotował powrót do wzrostu po raz pierwszy od sześciu kwartałów.
Wzrost w ujęciu kwartał do kwartału był głównie napędzany przez produkty Datacom o niskiej prędkości, podczas gdy segmenty wysokiej prędkości oczekują na przewidywane przejście na transceivery 1,6T, które mają być wykorzystane w projekcie NVIDIA Blackwell.
Pomimo opóźnienia w projekcie Blackwell, które NVIDIA przypisała problemom z wydajnością, prognoza Fabrinet na F2Q pozostaje solidna. Ta pozytywna perspektywa jest częściowo przypisywana silnemu popytowi na jednostki przetwarzania graficznego (GPU), który nadal przewyższa podaż.
Analityk podkreślił znaczące osiągnięcia w sektorze Telecom, w tym nowe kontrakty, takie jak 400ZR do połączeń między centrami danych (DCI), pozyskane od sześciu głównych klientów. Te wydarzenia wskazują na konkurencyjną pozycję Fabrinet i potencjał wzrostu na rozwijającym się rynku telekomunikacyjnym.
W innych niedawnych wiadomościach, Fabrinet poinformował o mocnym początku roku obrotowego 2025 z 17% wzrostem przychodów rok do roku do 804 milionów USD w swoim raporcie za pierwszy kwartał. Marża operacyjna spółki wyniosła 10,7%, a zysk na akcję non-GAAP osiągnął 2,39 USD. Wzrost przychodów był głównie napędzany przez komunikację optyczną, szczególnie w sektorach Datacom i Telecom, oraz sprzedaż w segmencie motoryzacyjnym w infrastrukturze ładowania pojazdów elektrycznych.
Oczekuje się, że partnerstwo Fabrinet z Nvidia i przewidywane zwiększenie produkcji transceiverów 1,6 terabitowych będą nadal napędzać wzrost w drugim kwartale roku obrotowego 2025. Prognoza przychodów spółki na drugi kwartał roku obrotowego 2025 wynosi od 800 milionów do 820 milionów USD.
Pomimo niekorzystnego wpływu kursów walutowych na zyski o 0,19 USD w pierwszym kwartale, Fabrinet pozostaje optymistyczny co do przyszłego wzrostu. Oczekuje się, że strategiczne inwestycje spółki, takie jak budowa Budynku 10, zwiększą jej powierzchnię o ponad 50%. Fabrinet posiada 100% udziału w rynku transceiverów optycznych zaprojektowanych przez Nvidia, co wzmacnia jego pozycję na rynku.
Te wydarzenia odzwierciedlają ostatnie wyniki i przyszłe oczekiwania Fabrinet, zgodnie z informacjami przedstawionymi przez spółkę i różnych analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Fabrinet i pozytywne perspektywy znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,69 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 29,46, co sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za jej perspektywy wzrostu. Jest to zgodne z silnymi wynikami finansowymi i prognozami wspomnianymi w artykule.
Dane InvestingPro pokazują, że wzrost przychodów Fabrinet pozostaje solidny, z 12,2% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jeszcze bardziej imponującym wzrostem o 17,32% w ostatnim kwartale. Potwierdza to wspomnianą w artykule szeroką siłę w różnych segmentach, w tym Datacom i Automotive.
Dwa kluczowe wskazówki InvestingPro są szczególnie istotne dla obecnej pozycji Fabrinet:
1. "Posiada więcej gotówki niż długu w bilansie" - Wskazuje to na stabilność finansową, która jest kluczowa dla firmy inwestującej w zaawansowane technologie i rozszerzającej swoją obecność na rynku.
2. "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy" - Ta wskazówka jest zgodna z pozytywną reakcją rynku na ostatnie wyniki Fabrinet i optymistyczne prognozy.
Te spostrzeżenia, wraz z 10 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, zapewniają kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Fabrinet. Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Fabrinet, zbadanie pełnego zakresu wskazówek InvestingPro może oferować cenne wskazówki w świetle ostatnich wydarzeń i dynamiki rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.