W środę Desjardins wydał nową rekomendację dla akcji TransAlta Corporation (TA:CN) (NYSE: TAC), obniżając ją z "kupuj" do "trzymaj", jednocześnie utrzymując cenę docelową na poziomie 15,50 CAD. Na obniżenie rekomendacji wpłynęły obawy dotyczące potencjalnej nadpodaży na rynku energii w Albercie, co może prowadzić do częstszego wyłączania turbin kogeneracyjnych (CTG) w najbliższym czasie.
Analityk z Desjardins podkreślił niepewność na rynku energii w Albercie jako główny powód zmiany rekomendacji. Ta niepewność może skutkować wyłączeniem dodatkowych CTG w najbliższej przyszłości, co ma wpływ na działalność TransAlta.
Mimo obniżenia rekomendacji, Desjardins utrzymał cenę docelową dla TransAlta na poziomie 15,50 CAD. Stanowisko firmy odzwierciedla ostrożne podejście do obecnej wyceny akcji, sugerując, że jest ona teraz bliska pełnej wartości, biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe.
Desjardins pozostaje optymistyczny co do potencjalnych możliwości związanych z centrami danych w Albercie, które mogłyby zapewnić wzrost wartości aktywów netto (NAV) spółki. Firma uważa, że te możliwości mogą być znaczącym czynnikiem wzrostu dla TransAlta.
Raport zakończył się stwierdzeniem dotyczącym perspektyw centrów danych: "Dopóki nie pojawi się oficjalne ogłoszenie, nie przypisujemy wartości tej możliwości." Wskazuje to, że choć potencjał jest dostrzegany, nie został jeszcze uwzględniony w wycenie akcji TransAlta przez firmę.
W innych niedawnych wiadomościach, TransAlta Corporation odnotowała solidne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, po mocnym drugim kwartale z skorygowaną EBITDA na poziomie 312 milionów, wolnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 172 milionów i zyskiem netto w wysokości 56 milionów. TransAlta ogłosiła również wypłatę dywidendy, ale szczegóły nie zostały ujawnione.
Jeśli chodzi o oceny, Desjardins rozpoczął pokrycie TransAlta z rekomendacją "kupuj", powołując się na silną pozycję spółki na rynku energii w Albercie. Podobnie, BMO Capital Markets podtrzymało rekomendację "przeważaj" dla TransAlta, utrzymując cenę docelową na poziomie 17,00 CAD.
Inne niedawne wydarzenia obejmują ogłoszenie przez TransAlta zaplanowanej telekonferencji w celu omówienia wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku oraz konwersję akcji uprzywilejowanych serii G i H, choć szczegóły konwersji nie zostały określone. Te wydarzenia podkreślają ciągłe zaangażowanie TransAlta w przejrzystość i wartość dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
TransAlta Corporation (TAC) przedstawia mieszany obraz finansowy, który jest zgodny z ostrożnym stanowiskiem Desjardins. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E TAC wynosi 7,98, co wskazuje na relatywnie niski mnożnik zysków. Może to sugerować, że akcje są niedowartościowane, potencjalnie wspierając utrzymaną przez Desjardins cenę docelową pomimo obniżenia rekomendacji.
Jednakże, wzrost przychodów spółki był ujemny, z spadkiem o 9,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z obawami dotyczącymi nadpodaży na rynku energii w Albercie, wspomnianymi w artykule. Z pozytywnej strony, TAC wykazała silną rentowność, z marżą zysku operacyjnego na poziomie 32,37% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że TAC utrzymuje wypłaty dywidendy przez 37 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 5 lat z rzędu. Ta konsekwentna polityka dywidendowa może zapewnić pewną stabilność inwestorom w obliczu niepewności rynkowej. Dodatkowo, akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza opinię analityka, że akcje mogą być w pełni wycenione na obecnych poziomach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla TransAlta Corporation, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.