W środę Morgan Stanley podtrzymał swoją rekomendację Overweight dla akcji Constellation Brands (NYSE:STZ), ze stałą ceną docelową na poziomie 305,00 USD. Firma spodziewa się pozytywnej reakcji na rynku akcji ze względu na to, że segment piwa firmy przewyższa umiarkowane oczekiwania i zapewnia solidne marże oraz zysk na akcję (EPS), pomimo trwających wyzwań w branży winiarskiej i spirytusowej.
Constellation Brands poinformowało o 6,4% wzroście ubytków piwa w pierwszym kwartale, przekraczając skorygowany zakres prognoz wynoszący 5-6% i początkowy konsensus wynoszący ponad 7%. Wyniki te zostały osiągnięte po tym, jak ostatnie dane ze skanerów wskazywały na potencjalne spowolnienie, chociaż ceny były niższe od konsensusu o 70 punktów bazowych. Zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) dla działu piwa przekroczył oczekiwania o 3,7%, dzięki wzrostowi marży brutto o 60 punktów bazowych i marży operacyjnej o 140 punktów bazowych w porównaniu z konsensusem.
Podczas gdy segment wina i napojów spirytusowych nie spełnił oczekiwań, odnotowując spadek EBIT o 10,8% w porównaniu z konsensusem, nie było to całkowicie nieoczekiwane. Na poziomie korporacyjnym EBIT i EPS Constellation Brands w pierwszym kwartale były odpowiednio o 2,4% i 3,3% wyższe od konsensusu, dzięki dobrym wynikom działu piwa.
W innych niedawnych wiadomościach Constellation Brands przekroczyła oczekiwania Wall Street dotyczące zysków za pierwszy kwartał, ze znacznym wzrostem wyników w segmencie piwa. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 3,57 USD, przewyższając oczekiwane 3,45 USD, zgodnie z analizą Deutsche Bank i CFRA. Pomimo tego, że sprzedaż netto nieznacznie przekroczyła konsensus szacunkowy na poziomie 2,67 mld USD, osiągając 2,66 mld USD, marża brutto spółki wzrosła o 270 punktów bazowych do 52,7%.
CFRA podniosła Constellation Brands z "Trzymaj" do "Mocno kupuj", podnosząc cenę docelową do 335 USD z 270 USD. W ślad za tym Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj z ceną docelową na poziomie 262,00 USD. Na oba ratingi wpłynęły wyniki spółki za pierwszy kwartał, które wykazały odporność w segmencie piwa, z uszczupleniami przewyższającymi oczekiwania przy wzroście o 6,4%.
Jednak dział wina i napojów spirytusowych osiągnął gorsze wyniki, a zarówno przychody, jak i marże nie spełniły i tak już niskich oczekiwań. Wzbudziło to obawy o całoroczne prognozy dla tego segmentu. Pomimo tego, potencjalna sprzedaż browaru Mexicali przez Constellation Brands może przynieść dodatkowe przepływy pieniężne, choć szczegóły pozostają ograniczone.
Inwestorzy powinni również zwrócić uwagę na zbliżającą się do końca rozbudowę browaru firmy w Meksyku, która ma zwiększyć wolumen i wzrost wolnych przepływów pieniężnych. Rozwój ten może prowadzić do zwiększonego zwrotu gotówki dla akcjonariuszy, jak zauważa CFRA.
InvestingPro Insights
Ponieważ Morgan Stanley podtrzymuje swój rating Overweight dla Constellation Brands, dane InvestingPro potwierdzają silną pozycję rynkową spółki, z solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 47,28 mld USD i zdrowym wskaźnikiem P / E na poziomie 27,49. Konsekwentne wyniki spółki są dodatkowo podkreślane przez wzrost przychodów o 5,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., co wskazuje na stałą ekspansję biznesową. Ponadto Constellation Brands może pochwalić się wysoką marżą zysku brutto na poziomie 50,4%, co podkreśla wydajną działalność i solidną rentowność.
InvestingPro Tips ujawnia również, że Constellation Brands zwiększa swoją dywidendę przez 9 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, aktywa płynne spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje silną pozycję płynnościową. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Constellation Brands i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Korzystając z ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując więcej cennych informacji. Obecnie dostępnych jest 6 dodatkowych porad InvestingPro dla Constellation Brands, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.