Morgan Stanley podtrzymał swoją rekomendację Equalweight i cenę docelową 74,00 USD dla akcji Globus Medical (NYSE: GMED), po niedawnym liście ostrzegawczym FDA dotyczącym praktyk raportowania firmy dla jej systemu Excelsius GPS. Ostrzeżenie, w którym podkreślono kilka niespełniających norm metodologii raportowania, zostało opublikowane na stronie internetowej FDA wcześniej tego dnia.
Analityk zauważył, że chociaż optyka listu ostrzegawczego może być niepokojąca, uważa, że nie ma on wpływu na narrację firmy po NuVasive, ani nie dotyczy kwestii związanych z produkcją lub bezpieczeństwem.
Pomimo spadku akcji o około 8%, analityk był zaskoczony reakcją rynku, biorąc pod uwagę, że przytoczone obawy były w dużej mierze administracyjne.
Globus Medical odpowiedział już na pismo FDA z 15 lipca 2024 roku. Firma nie ujawniła otrzymania listu ostrzegawczego podczas niedawnej rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za drugi kwartał, ponieważ kierownictwo uznało to za nieistotne. Od tego czasu podjęto wymagane działania ze strony FDA.
Chociaż list ostrzegawczy nie został jeszcze rozwiązany, analityk rozumie, że nie ogranicza on komercyjnych wysiłków Excelsius GPS, ani nie wymaga żadnych zmian produkcyjnych lub modernizacji.
List może jednak stanowić wyzwanie dla wniosków o zatwierdzenie przed wprowadzeniem na rynek (PMA) związanych z technologią Excelsius GPS. Analityk uważa, że Globus Medical nie starał się aktywnie o PMA dla tej technologii w tym momencie.
Globus Medical odnotował znaczny wzrost sprzedaży w drugim kwartale 2024 r., osiągając 630 mln USD, co stanowi wzrost o 116% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ten imponujący wynik przypisuje się udanej integracji NuVasive, niedawnego przejęcia. Zysk na akcję według zasad innych niż GAAP również wzrósł do 0,75 USD, co oznacza wzrost o 20% rok do roku.
Pomimo otrzymania listu ostrzegawczego od FDA dotyczącego zakładów produkcyjnych, BTIG potwierdził swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową 75,00 USD dla Globus Medical. Podobnie Stifel utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 80,00 USD, wyrażając wiarę w zdolność spółki do rozwiązania obaw FDA bez wpływu na jej potencjał zysków.
W następstwie tych wydarzeń Globus Medical wprowadził na rynek cztery nowe produkty i spodziewa się rekordowej liczby premier w nadchodzących miesiącach. Analitycy prognozują, że całoroczna sprzedaż netto wyniesie od 2,47 mld USD do 2,49 mld USD, a EPS non-GAAP wyniesie od 2,80 USD do 2,90 USD. Firma dąży również do osiągnięcia 170 mln USD synergii kosztowych i profilu zysku brutto w połowie lat 70. w perspektywie długoterminowej.
InvestingPro Insights
Wśród ostatnich ostrzeżeń FDA i reakcji rynku warto zauważyć, że Globus Medical (NYSE: GMED) ma mieć pozytywne perspektywy finansowe według danych InvestingPro. Spółka może pochwalić się solidnym wzrostem przychodów o 103,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., a marże zysku brutto utrzymują się na wysokim poziomie 67,66%. Dane te podkreślają zdolność spółki do efektywnego generowania przychodów z działalności operacyjnej.
Co więcej, InvestingPro Tips podkreśla, że zarząd Globus Medical aktywnie skupuje akcje, co jest oznaką zaufania do wartości spółki. Ponadto przepływy pieniężne spółki są wystarczające do pokrycia odsetek, co wskazuje na stabilną sytuację finansową. Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowych analiz i wskaźników, InvestingPro oferuje dodatkowe 12 wskazówek na swojej platformie, zapewniając kompleksowy wgląd w wyniki finansowe i operacyjne firmy.
Pomimo wysokiego mnożnika zysku na poziomie 214,52, który może sugerować wycenę premium, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi skromniejsze 33,79. Korekta ta zapewnia jaśniejszy obraz zysków spółki w stosunku do ceny jej akcji. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 9,07 mld USD i cenie zbliżonej do 52-tygodniowego maksimum, Globus Medical pozostaje znaczącym graczem w branży urządzeń medycznych. Inwestorzy mogą znaleźć oszacowanie wartości godziwej na poziomie 76,99 USD na InvestingPro, oferując punkt odniesienia dla potencjalnych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.