W środę Morgan Stanley utrzymał rekomendację niedoważaj i cenę docelową 50,00 USD dla akcji Brinker International (NYSE: EAT), spółki znanej z sieci restauracji Chili's Grill & Bar i Maggiano's Little Italy. Stanowisko firmy pojawia się pomimo uznania imponujących wyników sprzedaży firmy w czwartym kwartale fiskalnym, w którym porównywalna sprzedaż w sklepach Chili wzrosła o 15%.
Ostatni raport finansowy Brinker International ujawnił mieszane wyniki. Podczas gdy wyniki sprzedaży firmy były dobre, a ruch w Chili's wzrósł o 6%, zyski nie spełniły w pełni bardziej optymistycznych oczekiwań niektórych osób. Niedobór ten został przypisany niewielkiemu brakowi marż na poziomie restauracji (RLM) oraz wyższym kosztom ogólnym i administracyjnym, w dużej mierze napędzanym przez wynagrodzenia motywacyjne.
Patrząc w przyszłość, Brinker International przedstawił prognozę zysku na akcję (EPS) na rok obrotowy 2025, która jest niższa zarówno od oczekiwań Street i Morgan Stanley, jak i większości prognoz inwestorów. Pomimo rosnących wyników sprzedaży, firma planuje kontynuować reinwestycje w swoją działalność, co jest strategią mającą na celu długoterminową poprawę marki. Takie podejście może odpowiadać cierpliwym inwestorom, ale ci, którzy oczekują natychmiastowych korzyści z 15% wzrostu sprzedaży w porównywalnych sklepach, mogą ponownie rozważyć swoje pozycje.
Ocena niedoważająca Morgan Stanley jest częściowo oparta na przekonaniu, że historia Brinker International nie może opierać się wyłącznie na zwiększonym ruchu klientów. Firma uważa, że bardziej kompleksowy plan wzrostu wyników finansowych jest niezbędny do dalszego wzrostu wartości akcji, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że akcje doświadczyły już znacznej przeceny.
Na chwilę obecną przewidywany plan dotyczący wyników finansowych w celu wsparcia wzrostu akcji pozostaje niejasny, nawet jeśli ruch klientów wykazał znaczną poprawę.
W innych ostatnich wiadomościach Brinker International poinformował o swoich zyskach za czwarty kwartał, które były niższe od oczekiwań analityków, pomimo przekroczenia prognozowanych przychodów. Operator restauracji odnotował skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,61 USD, co jest wynikiem gorszym od konsensusu szacowanego na 1,66 USD. Spółka odnotowała jednak przychody w wysokości 1,21 mld USD, przekraczając prognozy analityków na poziomie 1,15 mld USD.
Porównywalna sprzedaż w restauracjach wzrosła o 13,5% rok do roku, przy czym Chili's i Maggiano's Little Italy, obie spółki zależne Brinker, odnotowały wzrost odpowiednio o 14,8% i 2,5%. Było to częściowo związane z udanym wprowadzeniem na rynek burgera Chili's "Big Smasher" i kampaniami reklamowymi skoncentrowanymi na wartości.
Dyrektor generalny Brinker International, Kevin Hochman, stwierdził, że firma poczyniła solidne postępy w realizacji celu, jakim jest zapewnienie rentownego, zrównoważonego wzrostu. Patrząc w przyszłość, firma przedstawiła optymistyczną prognozę na rok fiskalny 2025, przewidując EPS na poziomie 4,35-4,75 USD i przychody w wysokości 4,55-4,62 mld USD, co przewyższa obecne szacunki konsensusu.
InvestingPro Insights
W miarę jak Brinker International (NYSE: EAT) radzi sobie z wyzwaniami związanymi z równoważeniem silnej sprzedaży ze wzrostem wyników finansowych, najnowsze dane z InvestingPro dają mieszany obraz, który inwestorzy mogą uznać za przydatny. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,13 mld USD, spółka notowana jest przy wskaźniku P/E na poziomie 20,34. Co ciekawe, jest on stosunkowo niski w porównaniu z krótkoterminowym wzrostem zysków, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w oparciu o ich potencjał zysków, co jest wskazówką InvestingPro, która jest zgodna z ostatnimi dobrymi wynikami sprzedaży spółki.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Brinker International odnotował znaczące zwroty w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 14,01%, co przyczyniło się do niezwykłego zwrotu na poziomie 91,77% w ciągu ostatniego roku. Może to odzwierciedlać optymizm inwestorów co do rentowności spółki, ponieważ analitycy przewidują, że Brinker będzie rentowny w tym roku, co jest wspierane przez rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Inwestorzy powinni jednak również wziąć pod uwagę, że krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczają jej płynne aktywa, co może budzić obawy o jej elastyczność finansową. Co więcej, cena akcji była dość zmienna, co może wskazywać na wyższe ryzyko dla potencjalnych inwestorów. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wgłębieniem się w finanse Brinker International, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem ich platformy.
Ogólnie rzecz biorąc, spostrzeżenia InvestingPro sugerują, że chociaż Brinker International wykazał silny wzrost sprzedaży i potencjalne niedoszacowanie w oparciu o zyski, inwestorzy powinni rozważyć te pozytywy w stosunku do kondycji finansowej spółki i zmienności akcji. Dzięki 11 dodatkowym poradom InvestingPro, inwestorzy mają wystarczające zasoby, aby podjąć świadomą decyzję dotyczącą inwestycji w Brinker International.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.